Caso "INNOVATIO"

1 MÓDULO ECONÓMICO

La empresa INNOVATIO constituida en Madrid hace 10 años, y cuya actividad económica se enmarca en el sector de componente electrónicos diversos, ha cerrado el presente ejercicio económico (31 diciembre) con la siguiente información que el Director Financiero, por encontrarse de baja por enfermedad, no ha podido terminar para su presentación en el próximo Comité de Dirección que se celebrará a finales del presente mes de enero.

Otra información adicional relevante:

• Toda la información es la indicada. Solo hay que construir con ella el Balance y la cuenta de PyG.

• La información adicional es a los efectos de poder “interpretar” mejor los datos e indicadores obtenidos.

• Es habitual en el sector cobrar y pagara 90 días.

• Las ventas y gastos de la empresa se distribuyen regularmente durante el año (no estacionalidad).

• Préstamos a LP: Se devuelve (amortiza) la 1ª cuota del nominal por importe de 9.500 euros en febrero.

• Préstamos a LP: Tipo interés: 7%. Sin comisiones de cancelación anticipada.

• La empresa es líder del sector en rentabilidad económica (ROA).

• El coste medio de financiación en el mercado para empresas de riesgo similar es el 6%.

• Las obligaciones del Estado a 10 años ofrecen al inversor una rentabilidad anual del 4,5%.

• Las IF a LP son acciones valoradas a precio de mercado que ya no se consideran de interés estratégico.

• El impuesto de sociedades (beneficios) se pagará en el próximo mes de junio.

• El año tiene 365 días.

1.1 Balance y cuenta de Pérdidas y Ganancias de la empresa

1.1.1 Balance

ACTIVO n %

A) ACTIVO NO CORRIENTE 170.000 €

Inmovilizado Intangible

I+D, Concesiones, Patentes, Fondo de comercio…

Inmovilizado Material

Terrenos y construcciones, Maquinaria, Mobiliario… 150.000 € 75,0%

Inversiones Inmobiliarias

Inversiones financieras a largo plazo 20.000 € 10,0%

Acciones, Bonos y obligaciones, Créditos…

B) ACTIVO CORRIENTE 30.000 €

Existencias

Comerciales, Materias primas, Productos terminados… 14.000 € 7,0%

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Clientes, Deudores, Personal, Adm. Públicas… 15.500 € 7,75%

Inversiones financieras a corto plazo

Efectivo y Otros activos líquidos equivalentes 500 € 0,25%

TOTAL ACTIVO 200.000 € 100%

PATRIMONIO NETO Y PASIVO n %

A) PATRIMONIO NETO 95.000 €

Fondos propios

Capital, Reservas, Resultados (anteriores y del ejercicio) 95.000 € 47,50%

Subvenciones, donaciones y legados recibidos

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