Contaduria pública, riesgos y finanzas

UNIVERSIDAD LIBRE SECCIONAL CALI

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ADMINSITRATIVAS Y CONTABLES

CONTADURIA PUBLICA

RIESGOS Y FINANZAS

1. Con los datos históricos, calcular los rendimientos esperados, riesgos, covarianza y correlación históricas entre los rendimientos del NASDAQ y ORO, ambos en pesos colombianos.

Tanto por la definición exacta, como por la fórmula de Excel. En combinaciones de NASDAQ de 0% a 100%.

1. Encuentre el rendimiento por porcentaje de riesgo de los siguientes portafolios. RF=4.5%, realice el análisis de cada resultado y de una recomendación.

1. Un portafolio de inversiones se espera que entregue 12% anual, con un riesgo de 10% anual, y la tasa libre de riesgo esta en 5% anual, Lo siguiente es cierto: (Justifique cada una de las opciones, Ej: si la “a” es falsa, realice el procedimiento que argumente que efectivamente es falsa)

1. Entrega 1,2% de rendimiento en exceso por cada 1% de riesgo.
2. Para invertir en combinaciones con el libre de riesgo, es preferible a otro con rendimiento de 14% y riesgo de 18% anual.
3. Un agente conservador con A=4 no querrá invertir en este portafolio sino en el libre de riesgo

1. El fondo DMG tiene un rendimiento esperado de 10% y un riesgo de 30% anual. El fondo superior tiene un rendimiento esperado de 12% y un riesgo de 40%. Calcule la razón de Sharpe para un portafolio 60% en DMG y 40% en superior y muestre los beneficios de la diversificación con la razón de Sharpe Rf=4%. Correlación -0.2.
2. La correlación entre los TES_ Largo plazo y el Colcap es de 0.20. Lo siguiente es falso.

1. Combinar estos activos no agrega en términos de diversificación.
2. Ningún portafolio de ambos activos puede anular el riesgo.
3. Estos dos activos no son sustitutos perfectos entres si.

1. Un agente debe realizar las combinaciones entre un activo libre de riesgo y un activo riesgoso que tiene las siguientes características.

Recuerde: El VAR es la máxima perdida espera en un portafolio.

[pic 1]

1. Para un agente que sea capaz de asumir una perdida máxima de -10% encuentre la combinación optima entre el portafolio y la tasa libre de riesgo.

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