¿Cuáles son las modalidades más frecuentes de sociedades de inversión?

¿Cuáles son las modalidades más frecuentes de sociedades de inversión? 

Según lo estipulado por la CONDUSEF, una Sociedad de Inversión es una empresa cuyo fin es invertir en “instrumentos de deuda, divisas, acciones de empresas bursátiles y no bursátiles”. En pocas palabras, lo que se hace es comprar acciones de una determinada empresa, volviéndote socio y obteniendo ganancias y pérdidas que generen la inversión realizada.

Las modalidades más importantes son las siguientes: Las de renta variable, las que invierten en instrumentos de deuda, sociedades de inversión de capitales y sociedades de inversión de objeto limitado.

¿Qué ventajas ofrece la sociedad de renta variable sobre una sociedad de inversión en renta fija?

Primero que nada, como a manera de paréntesis me gustaría mencionar que aunque las dos tienen ventajas y desventajas, es muy importante antes que nada saber qué tipo de inversor somos y como vamos a invertir nuestro dinero. En otras palabras, hay que saber el riesgo que estamos dispuestos a correr y sabremos las ventajas que cada una nos ofrece a nosotros de manera personal.

Contestando la pregunta, creo que la respuesta más obvia sería decir que la ventaja más grande de invertir en las sociedades de renta variables es que tenemos la oportunidad de generar unas ganancias muchísimo más altas. Si sabemos pronosticar correctamente y si usamos toda la información disponible, creo que podremos tomar buenas decisiones en cuanto a invertir en las de renta variable. Es verdad que también se puede perder más, pero las ganancias, si se generan, son muy elevadas. Como lo mencioné anteriormente, todo depende del riesgo que estemos dispuestos a asumir.

Otra ventaja que podemos mencionar es que estos son gestionados comúnmente por gestores de dinero que conocen muy bien este ámbito, los cuales toman las decisiones diarias con respecto a lo que el fondo compra y vende.

¿Qué ventajas ofrece la sociedad de inversión en instrumentos de deuda?

La primera ventaja que ofrece este tipo de inversión, y tal vez una no tan importante, es que son accesibles a cualquier individuo o empresa que busque instrumentos gubernamentales primordialmente.

Otra ventaja muy importante es que uno puede escoger invertir en con tasa fija o variable y se reciben los intereses periódicos a lo largo del plazo que dura el instrumento de deuda o bono. Por ejemplo, cuando se invierte en Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (Bondes D) a tres años, se están prestando 100 pesos al gobierno federal, por los que el inversionista recibirá intereses mensuales durante ese periodo, además de retribuírsele al final del plazo los 100 pesos originalmente prestados.

Una ventaja mas es que el inversionista puede escoger entre bonos a largo plazo y también y también los de corto plazo. Obviamente, mientras más largo sea el plazo, mas rendimiento tendrá.

Estimado José,

Muchas gracias por tu aportación. No estoy seguro que estoy de acuerdo completamente con lo que mencionas en relación a la inversión en los instrumentos de deuda. Tú dices que son de bajo riesgo, sin embargo esto no parece ser siempre cierto ya que hay gobiernos que no siempre pagan como deberían, y esa es la razón por la que podemos checar las calificaciones que dan ciertas agencias como Standard and Poor’s y Moody’s la cual usa un sistema de letras para calificar a los gobiernos en cuanto al cumplimiento de sus compromisos. Acabo de checar la calificación de México en el 2016 y lamentablemente no es muy buena, lo cual no es de sorprenderse. En resumen, aunque si es verdad que los instrumentos de deuda son menos riesgosos que otros (puesto que podemos investigar la tendencia de los gobiernos a cumplir), aun así si hay algunos riesgos.

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