Cuestionario Finanzas IV CUCEA

UNIVERSIDAD DE GUADALAJARA

CUCEA

DIVISIÓN CONTADURÍA

DEPARTAMENTO DE FINANZAS

FINANZAS IV 2013A

CUESTIONARIO PARA MAESTROS CON RESPUESTAS EXAMEN UNIDADES I, II, III y IV

RESPUESTAS EN NEGRITAS

1.- Se define como el conjunto de normas e instituciones, cuyo funcionamiento permite el proceso de emisión, colocación y distribución de valores inscritos en el registro nacional de valores e intermediarios.

Mercado de Valores Mexicano.

2.- Su finalidad última de ambos mercados es la intermediación bursátil de valores.

Mercado de Dinero y Mercado de Capitales.

3.- En cuanto a su estructura institucional, el mercado de valores está dividido en:

Organismos Reguladores, de Intermediación, de Apoyo y Público demandante y oferente de valores.

4.- La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), el Banco de México (BANXICO), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) y la Comisión Nacional del sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), respecto al mercado de valores son:

Organismos Reguladores.

5.- Establece las normas generales de la política financiera; Determina los criterios generales normativos y de control de las Instituciones del Sistema Financiero Mexicano; Propone las políticas de orientación, regulación, control y vigilancia de valores; Otorgar o revocar concesiones para la constitución y operación de los intermediarios financieros; son funciones de:

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

6.- Regula la emisión y circulación del dinero; Regula el mercado cambiario nacional; Regula e influye en la política de tasas de interés de acuerdo a las directrices de la política monetaria y crediticia general; son funciones de:

Banco de México (BANXICO).

7.- Es la encargada de la supervisión, vigilancia y regulación de los mercados de valores y de las casas de bolsa; Inspecciona y vigila a los emisores de valores, respecto de las obligaciones que les impone el mercado de valores; son funciones de:

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

8.- Están integrados por Casas de Bolsa, Sociedades de Inversión y Especialistas Bursátiles.

Organismos de Intermediación.

9.- Es la figura dominante del mercado de valores en su calidad de intermediario.

Casas de Bolsa.

10.- Actualmente es el único mercado de valores organizado en México, opera a través de:

Bolsa Mexicana de Valores.

11.- La Bolsa Mexicana de Valores, El Instituto para el Depósito de Valores (S. D. INDEVAL) y la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB), entre otros son:

Organismos de Apoyo.

12.- Son aquellos agentes deficitarios que necesitan recursos para financiamiento de corto plazo o de proyectos de inversión de largo periodo de maduración, por lo que en la práctica del mercado son los oferentes de valores o los demandantes de los recursos líquidos.

Emisores.

13.- Son las unidades que muestran excedentes de liquidez y tratan de colocar sus recursos en portafolios integrados a fin de recibir atractivos rendimientos.

Inversionistas.

14.- Se caracterizan fundamentalmente porque su ambiente de operación descansa en una arquitectura de mercado del tipo broker to broker (agente – agente), en la cual no existe la obligación de responder a las órdenes de los clientes del inventario propio del broker en caso de no existir una contraparte.

Mercado de transferencia de órdenes (Orden Driven System).

15.- Se caracteriza por operar bajo una arquitectura de mercado de market-maker (Formador de mercado), los cuales están obligados a cotizar posturas de compra y de venta en firme en forma ininterrumpida y a responder en forma inmediata a las órdenes de mercado.

Mercado de transmisión de posturas (Quote Driven System).

16.- Esta arquitectura de mercado es sin duda la de mayor difusión a nivel internacional, ya que se estima que alrededor del 80% de las bolsas de valores de los cinco continentes, la emplean como su principal mecanismo de formación de precios.

Agente – Agente (Broker to broker).

17.- Es el formador de mercado predominante en las bolsas de valores estadounidenses y canadienses (pudiendo actuar por cuenta propia o como agente).

Especialista (Specialist).

18.- Tiene su origen en los mercados accionarios de los Estados Unidos de manera formal con la constitución del NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation, es la Asociación de Intermediarios Bursátiles a través de cotizaciones automatizadas).

Formador de Mercado (Market maker).

19. Este sistema de transacción es el de menor difusión a nivel internacional, en cuanto a bolsas de valores de contado se refiere, ya que menos de un cinco por ciento de las bolsas de valores a nivel mundial lo emplean como arquitectura principal o en combinación con otras.

Mercado de llamada o de Subasta (Call Market).

20.- La arquitectura del mercado en la Bolsa Mexicana de Valores, aun bajo el ambiente automatizado de transacciones opera bajo la modalidad:

Agente – Agente (Broker to broker).

21.- El sistema electrónico de transacciones bajo el cual opera la Bolsa Mexicana de Valores en la automatización de las operaciones se denomina.

Sistema Automatizado de Transacciones Operativas (SATO).

22.- Tradicionalmente se ha definido como aquel mercado donde se negocian instrumentos financieros de corto plazo, convencionalmente se ha definido el corto plazo hasta un año.

Mercado de Dinero.

23.- De manera estricta se define como el conjunto de instrumentos de deuda de corto plazo, altamente líquidos y de bajo riesgo.

Mercado de Dinero.

24.- De manera amplia se define como aquel mercado que incluiría instrumentos de deuda a corto plazo del Gobierno Federal, de los bancos comerciales y de desarrollo, y de empresas independientemente de su grado de calificación crediticia.

Mercado de Dinero.

25.- La subasta de valores gubernamentales, es realizada cada semana los días:

Martes.

26.- El monto a subastar de valores gubernamentales es determinado conjuntamente por:

Banco de México y Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

27.- Podrán asistir en calidad de postores (dealers) del mercado primario de subasta de valores gubernamentales:

Instituciones de Crédito,

...