Diagnostico Financiero

Diagnóstico financiero

I. Realiza el siguiente ejercicio, considera los datos que se te proporcionan a continuación:

La empresa “Grupo El triunfo, S.A. de C.V.,presenta los siguientes Estados Financieros, al 31 de marzo de 2010:

Suponiendo que eres un analista financiero, se pide lo siguiente:

a. Utilizando el método de reducción de estados financieros a porcientos integrales complete los porcentajes en cada estado financiero presentado.

ACTIVO CIRCULANTE

CONCEPTO VALOR CALCULO PORCENTAJE REPRESENTATIVO

Efectivo 30.216 (30,216 / 2’145,417) 100 1.4

Clientes 1’209,052 (1’209,052/ 2’145,417) 100 56.4

Inventario 3,8972 (3,8972/ 2’145,417) 100 0.2

FIJO

Maquinaria y Equipo 6,206 (6,206/ 2’145,417) 100 0.3

Edifio y Terreno 440,000 (440,000 / 2’145,417) 100 20.5

Intangibles

Marcas y Patetntes 399,058 (399,058 / 2’145,417) 100 18.6

Seguros Pagados por Anticipado 57,013 (57,013 / 2’145,417) 100 2.6

TOTAL DE ACTIVO 2’145,417 (2’145,417/ 2’145,417) 100 100

PASIVO A CORTO PLAZO

CONCEPTO VALOR CALCULO PORCENTAJE REPRESENTATIVO

Proveedores 62,011 (62,011/ 2’145,417) 100 2.9

Acreedores 30,400 (30,400/ 2’145,417) 100 1.4

A LARGO PLAZO 51.3

Préstamos Bancarios 1’100,500 (1’100,500/ 2’145,417) 100 26.7

Pasivos Hipotecarios 572,506 (572,506/ 2’145,417) 100= 0.3 % 82.3

TOTAL PASIVO 1’765,417 (1’765,417/ 2’145,417) 100

CAPITAL CONTABLE

Resultado del ejercicio (120,000) (-120,000/ 2’145,417) 100 -5.6

Capital Social 500,000 (500,000/ 2’145,417) 100 23.3

Suma Capital Contable 380,000 (380,000/ 2’145,417) 100 17.7

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 2’145,417 (2’145,417/ 2’145,417) 100 100

CONCEPTO ACUMULADO MARZO 2010 PORCENTAJE

Ventas 8’000,000 160

(-) Devoluciones s(venta) 3’000,000 60

Ventas Netas 5’000,000 100

(-) Costo de Ventas 2’000,000 40

Utilidad en Venta 3’000,000 60

Gastos de Venta y Administración 2,080,000 41.6

Resultado de Operación 920,000 18.4

Otros gastos (neto) 500,000 10

Utilidad antes de impuestos 420,000 8.4

Impuesto a la Utilidad 540,000 10.8

Pérdida Neta -120,000 -2.4

La empresa “El Triunfo”, por cada peso de ventas realizo erogaciones por $0.40 centavos, por concepto del costo de ventas, por lo cual se obtuvo una utilidad bruta de $0.60 centavos, por cada uno de los pesos de ventas.

Así mismo arroja un costo de operación del 18.4 % de las ventas, lo cual nos da como resultado que por cada peso vendido en las ventas y administración da como resultado $18.4 centavos

b. Determine la razón financiera de Liquidez,Endeudamiento y solvencia con los datos del Balance General.

TIPO DE RAZÓN FÓRMULA CÁLCULO DE LA RAZÓN INTERPRETACIÓN

De liquidez o prueba del ácido.

Activos de liquidez inmediata

Proporción Neta Rápida = Activos (Circulantes –/ Pasivo Circulante

(1´243,140-3,872) /92,411=13.41 Podemos apreciar la capacidad de la empresa para responder a sus compromisos de corto plazo con sus activos más líquidos.

De endeudamiento o Solidez

Pasivo total/Activo Total

Se expresa en: Veces Por cientos Endeudamiento= Pasivo Total/Activo Total 1´765,417/2´145,417=0.82

Calcula la porción de activos financiados por deuda. Indica la razón o porcentaje que significa el total de las deudas de la empresa con relación a los recursos de que dispone para satisfacerlos.

De solvencias o circulantes o de capital de trabajo Se expresa en: Veces. R.C.T. = Activo Circulante / Pasivo Circulante R.C.T.= 1´243,140/92,411= 13.45 Se aprecia la capacidad de la empresa para responder a sus compromisos de corto plazo con sus activos circulantes. Mide el número de veces que los activos circulantes del negocio cubren sus pasivos a corto plazo.

De apalancamiento financiero

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