El caso Madoff

¿Qué responsabilidad ética tuvieron los poseedores de información privilegiada de las empresas que participaron en el fraude Madoff?

Desde mi punto de vista la responsabilidad ética no recae de todo en los poseedores de la información privilegiada de cada una de las empresas implicadas puesto que en muchos de los casos fungieron solo como intermediarias en el manejo de los fondos de Inversión, tal es el caso de Banco Santander y HSBC quienes manejaban los fondos de inversión de Madoff.

Por otro lado, tenemos a los ejecutivos a los ejecutivos de diferentes entidades su implicación ética es la mesura y la discreción, pues ya que contaban con una cartera de clientes, éstos podían determinar a las posibles clientes potenciales (victimas) pues tenían acceso a mucha información de estos y ésta fue utilizada de una manera incorrecta pues permitió evaluar cuáles de ellos les dejarían mayores beneficios, así mismo la falta de objetividad, pues muchos de estos estaban conscientes de las enormes ganancias que pagaban las empresas de Madoff, muy por encima de todas las demás.

Por ultimo tenemos al Bloggero, quien destapo parte de los Fraudes de Stanford, el poseía información privilegiada de estas entidades y la hizo pública, para que se analizara el fraude y el esquema que utilizaba, así como el crecimiento y las comparaciones con otras entidades la cual hacía notar que algo andaba mal.

¿Por qué los inversionistas confiaron en el esquema de rentas superiores, que les planteaba este modelo de inversión?

En este sentido se pueden detectar dos posibles situaciones por las que los inversionistas confiaron en el modelo Madoff, por un lado, por el grado de selección que hacía, pues las altas exigencias que pedía Madoff hacían notar que era una institución seria, así como la reputación que le precedía al haber sido Presidente del Nasdaq lo cual aún daba más seriedad a la institución.

Por otro lado, el enorme trato amable que tenía para con sus inversionistas invitándolos a paraísos fiscales y los rendimientos tan altos que implicaban las inversiones, también la promesa de no pagar ningún impuesto a sus inversiones, así como la alternativa de gestionar todos los trámites para pasar el dinero a paraísos fiscales.

Sin duda esto último uno de los más grandes atractivos, recordemos que muchas veces tanto inversionistas como grandes empresarios o artistas buscan evitar los impuestos y se ven tentados a pasar la mayor parte de su dinero a paraísos fiscales, tal es el caso de los Panamá Papers o los casos de inversiones en malta, lo cual resulta bastante atractivo si de evitar impuestos se trata.

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