Examen liquidez.

                        [pic 1]

Examen de Liquidez, Tesorería y Financiación (máximo 25 minutos)                   MDF 2014-15                              

Indica los pasos de los cálculos (no hace falta explicarlos). Da la solución con dos decimales y usa siempre el año comercial, incluso para hallar la TAE. Se dejan cuaderno de notas y calculadora. Cada solución correcta puntúa 2,5 puntos y la mitad si el error es solo de cálculo.

1. Calcula el pago al contado por anticipar 15.000 euros a seis meses con una TAE del 8%.

ip = 1,080,5 - 1 =  3,923%

Pago = 15.000 / 1,03923 = 14.433,76 euros

1. Calcula el tipo de interés nominal (TIN) postpagable y liquidable trimestralmente de un préstamo de 294.000 euros con vencimiento a 3 meses, si los intereses trimestrales son de 5.880 euros y los gastos de formalización iniciales son el 0,5% del principal.

ip = 5.880 / 294.000 = 0,02%

TIN = 4 x 0,02% = 8,0%

1. Un proveedor ofrece a Noche un descuento por pronto pago del 1,00% sobre la factura si le anticipa 60 días un pago de 320.000 euros. Si acepta el adelanto, Noche usaría una póliza de crédito con un coste de uso del 7,52% (TAE) ¿Debe Noche adelantar el pago?

Rentabilidad del periodo de 60 días con descuento: ip = 100/99 - 1 = 1,0101%   TAE 6,215%

NO debe adelantar el pago porque su rentabilidad (6,215%) es inferior al coste de financiarlo (7,52%).

4. Calcular las NOF usando solo los datos necesarios de entre los siguientes:

[pic 2]

Dos soluciones válidas

[pic 3]

...