Flujo de efectivo y planeación financiera

Universidad Latina de Costa Rica

Facultada de ciencias empresariales

Toma de Decisiones Financieras

Tema: Fujo de efectivo y planeación financiera

Estudiantes:

Hellen Ulate Arguedas

Melissa Solís Padilla

Nancy Gamboa Segura

Tarea #1, Equipo #2

Pérez Zeledón

 2019

Tabla de contenido

Pregunta #1        3

Con base en el balance general proforma, ¿explique cuál es la importancia de la cifra de “ajuste” o financiamiento externo requerido. Mencione las diferencias entre las estrategias relacionadas con los valores positivos y los valores negativos del financiamiento externo requerido.?        3

Financiamiento externo requerido:        3

Financiamiento externo positivo:        3

Financiamiento externo negativo:        4

Pregunta #2        4

¿Explique el flujo de efectivo general de la empresa en términos de los flujos operativos, los flujos de inversión y los flujos de financiamiento?        4

Flujos de efectivo operativos:        4

Flujos de inversión:        5

Flujos de financiamiento:        5

Pregunta #3        5

¿Explique el formato básico del presupuesto de caja??        5

Presupuesto de caja:        5

Pregunta #4        6

¿Explique por qué una disminución de cualquier activo se clasifica como una entrada de efectivo (fuente) y por qué un aumento de cualquier activo se clasifica como una salida de efectivo (uso) en la elaboración del estado de flujos de efectivo?        6

Pregunta #5        6

Clasifique los siguientes cambios de cada una de las cuentas como salida o entrada de efectivo. Durante el año: a) los valores negociables aumentaron, b) el terreno y los edificios disminuyeron, c) las cuentas por pagar aumentaron, d) los vehículos disminuyeron, e) las cuentas por cobrar aumentaron y f) se pagaron dividendos.        6

Flujos de efectivos, entradas y salidas:        7

Pregunta #1

Con base en el balance general proforma, ¿explique cuál es la importancia de la cifra de “ajuste” o financiamiento externo requerido. Mencione las diferencias entre las estrategias relacionadas con los valores positivos y los valores negativos del financiamiento externo requerido.?

Financiamiento externo requerido:

Según Gitman y Zutte (12ª edición) afirma:

Que el financiamiento externo requerido (cifra de “ajuste”) En el método crítico para elaborar un balance general pro forma, el monto de financiamiento externo necesario para equilibrar el estado financiero. (p.131).

Podemos concluir que el financiamiento externo lo que nos ayuda a es lograr un equilibro en todos los estados financieros, permitiéndonos que empresa logre seguir en marcha con todos sus proyectos ya sea que los pronósticos los reflejen que ocupemos buscar financiamiento de otras entidades financieras como lo son los bancos o que la empresa esta caminando por si sola y mas bien nos esta generando un porcentaje de utilidades para invertir en la misma empresa.

Financiamiento externo positivo:

Según Gitman y Zutte (12ª edición) afirma:

Un valor positivo del “financiamiento externo requerido”, como el que presenta la tabla 4.16, significa que, con base en sus planes, la empresa no generará suficiente financiamiento interno para apoyar su crecimiento de activos proyectado. (p.132).

Es decir, un numero positivo en el financiamiento externo requerido lo que nos quiere decir es que la empresa no esta produciendo los ingresos suficientes para salir con todos los gastos que tiene la empresa y necesita recurrir a financiamiento de entidades externas como lo son bancos y empresas financieras

Financiamiento externo negativo:

Según Gitman y Zutte (12ª edición) afirma: Un valor negativo del “financiamiento externo requerido” indica que, con base en sus planes, la empresa generará internamente más financiamiento del necesario para apoyar su crecimiento de activos proyectado. (p.132).

Podemos definir entonces que un valor negativo lo que nos indica es que la empresa va a lograr cubrir con todos sus gastos y además de eso va a generar una ganancia o utilidad para seguir realizando los proyectos y trabajos que realiza

Conclusión:

Ahora bien, para poder relacionan ambos conceptos he implementar estrategias con ellos decimos que si nuestros resultados sobre el financiamiento externos son positivos la empresa lo que debe de buscar es que otras empresas (Bancos) les otorgan prestamos para cubrir con los montos faltantes en los estados y lograr equilibrar ambos. Y por otra parte si son negativos la empresa debe de buscar estrategias para ese dinero sobrante es decir la utilidad que le esta dando la empresa poder invertirla en algún negocio o activo que me genera mayores ingresos a la empresa

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