Gerencia financiera. Correas y Bolsos

Modulo Gestión Financiera

Taller 2

Correas y Bolsos

Un grupo de inversores han decidido iniciar un proyecto que implica la comercialización de correas para damas; luego de estudios de mercado el departamento comercial manifiesta que la única forma de llegar a este nicho de mercado es acompañar las correas con un bolso que le haga juego.  Lo cual preocupa a los inversores ya que la experiencia de los socios estratégicos se limita solo a la fabricación de correas.  Por lo tanto toman la decisión de importar los bolsos completamente terminados desde Italia.

Con base en la siguiente información, diseñe en Excel un modelo para 10 años, que abarque el presupuesto de efectivo, el estado de Resultados, el balance general, el flujo de caja libre y el capital de trabajo neto operativo, Costo de capital promedio ponderado, Valor presenta neto.

1-  Los socios cuentan para el inicio del proyecto con us$ 5.000 en efectivo y el 50%  de los locales que se requieren. (Costo total de los locales us$300.000)

2- Se necesita para las oficinas (Que quedarán dentro del local propio) muebles y enseres por us$5.000 y para el montaje de dos almacenes de ventas, activos por u$30.000 (muebles y enseres).  El segundo local se tomará en arriendo a us$1.000 mes, el cual crecerá al 6.5% anual.

3-  La Cia. Pesados del Camino le financiará la compra de una camioneta repartidora a 20 cuotas trimestrales iguales calculadas al 15% efectivo anual  por valor de us$20.000

4- Según el pronóstico de ventas se espera:

Correas = Ventas mensuales de 750 unidades, con un margen bruto del 35%; Precio unitario us$40

Bolsos= Ventas mensuales de 100 unidades, con un costo de la mercancía vendida de 48%; precio unitario us$70.

***Política de cartera 1 mes

***Los proveedores nacionales otorgan un mes de plazo

***Se espera un crecimiento en las ventas del 23% anual

5- Se estima que los almacenes deben mantener existencias de mercancía equivalentes a un mes de ventas.

6- En su inicio se han contratado los siguientes gastos:

1. Ventas:

• Publicidad= 2.5% de las ventas anuales.
• Transporte= 0.5% de las ventas anuales
• Capacitación= us$ 5.000 año.

1. Gastos generales de administración=  0.5%  de las ventas anuales
2. Depreciación= se opta por la línea recta (Locales 20 años, muebles y enseres 5 años y Vehículo 5 años.

7- Nomina:

***Los gastos de nómina  se incrementan el 6.5% anual.

8- Tasa de impuesto de renta 33%, será constante para los años del proyecto. (En eventuales pérdidas aplica la renta presuntiva)

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