Gestion de riesgo. Maestría en Finanzas

Universidad Iberoamericana

Maestría en Finanzas

1. Un portafolio de acciones de una empresa tiene diferentes tipos de riesgos. Comente cuáles son estos riesgos y que tipo de indicadores usted utilizaría para medirlos. (2 puntos)

Los riesgos de portafolios de activos que podrían destacar es el riesgo del mercado el cual no se puede medir y este afecta los rendimientos de todos los valores de la misma forma, está el riesgo de contra parte el cual podría causar un incumplimiento de contrato de entrega de bonos, divisas, entre otros. En el riesgo de contra parte

1. Ante una situación económica de presión en el tipo de cambio que factores usted ve podrían afectar su posición en un portafolio de bonos. (2 puntos)

Ante esta situación debemos esperar que afecte directamente a dos factores en el mercado el primero es la inflación y en segundo lugar tendríamos las tasas de interés. En parte para el portafolio de bonos es de tomar en cuenta el cambio de las tasas de interés debo afrontar una medida a corto o largo plazo dependiendo en qué sentido afecte este tipo de cambio.

1. ¿Por qué es importante entender el concepto de duración y como le podría servir esto para medir los riesgos en su portafolio de bonos? (2 puntos)

Es una medida del grado de sensibilidad o respuesta que tiene el precio de un activo financiero ante cambios en las tasas de descuento empleadas.

1. Para que nos sirve la medida de VaR y como la podría incorporar usted en las medidas de riesgos de su portafolio. (2 puntos)

El VAR provee el peor resultado posible para un escenario determinado de tiempo y para un nivel de confianza determinado.

1. Explique en sus palabras que nos dice el Beta de una acción. (3 puntos)

1. Explique en sus palabras cuáles son los riesgos de liquidez que enfrenta una empresa financiera. (3 puntos)

1. Explique que debe contener una matriz de riesgos y como le serviría para gestionar los riesgos operativos de la empresa. (4 puntos)

Sirve para analizar el nivel de riesgo presente en los trabajos, para comparar por nivel de riesgo diferentes tareas, para proponer acciones concretas para disminuir los riesgos y para estimar el impacto que estas acciones tendrán sobre el nivel de riesgo de los trabajadores.

1. ¿Cómo deben ser medido el riesgo de crédito y el cálculo de provisiones de los clientes que son mayores deudores comerciales según el Reglamento de Evaluación de Activos? ¿Cómo esto afecta el índice de solvencia de los bancos? (3 puntos)

1. Explique como un producto de piña podría utilizar los productos derivadores (Forwards y Opciones) para mitigar el riesgo del precio de la piña (3 puntos).

1. Un analista de riesgo está evaluando la volatilidad de un activo con fines de hacer un análisis de sus riesgos de mercado. Debajo se presenta una tabla con los retornos de este activo para cuatro períodos.

1. Favor calcular la desviación estándar de los retornos para esos 7 años. (2 puntos)

[pic 1]

1. Si este activo tiene una correlación de 0 con el Mercado de Valores, qué nos dice esto de la relación de este activo con el mercado de valores. Explicar en sus palabras. (2 puntos)

1. Un asesor de un puesto de bolsa está asesorando a un cliente que quiere comprar un bono pero quiere entender la posible pérdida que podría tener.

1. ¿Cuál sería la pérdida para el cliente si las tasas de interés se incrementan en 200 puntos básicos? Recordar calcular la duración modificada. (4 puntos)

[pic 2]

1. La siguiente tabla muestra el retorno de una acción en un periodo de 20 años.  

1. Favor indicar el Valor en Riesgo (VAR) Histórico no paramétrico para un nivel de confianza de 10%. (1 punto)

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