INFORME FINANCIERO: ALICORP 2014-2015
Enviado por marcos311 • 6 de Mayo de 2021 • Informe • 1.378 Palabras (6 Páginas) • 155 Visitas
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CONTABILIDAD FINANCIERA
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Docente: Fernando García-Rada Anderson
Integrantes: Amancio Castro, Marcos
Lezama Albarracín, Fredy
Ragas Montalvo, Jonathan
Ruiz Hinojoza, Nicanor
INFORME FINANCIERO: ALICORP 2014-2015
Liquidez General:
La liquidez general se reduce de 0.92 (2014) a 0.83 (2015). La Compañía cuenta con adecuados niveles de efectivo y equivalente de efectivo y de líneas de crédito disponibles. Además, se observa incremento de las cuentas por cobrar diversas, producto de la venta de inventarios, siendo Alicorp Holdco España la que tiene el mayor saldo con la empresa.
La calidad de los activos se concentra en: caja y bancos, cuentas por cobrar comerciales y existencias.
Liquidez Exigente:
La liquidez exigente tiene un ligero incremento 0.32 (2014) a 0.38 (2015), pero por su valor sigue siendo bajo. Respecto al Pasivo corriente existe un Incremento de en las remuneraciones y las cuentas por pagar comerciales
Capital de Trabajo
Se mantiene negativo para ambos periodos: -257 Mill. (2015) y -129 Mill (2014), esto indica que el Activo Corriente no es suficiente para cubrir las obligaciones de Corto Plazo.
El activo se concentra en la porción corriente, producto de mayores inversiones en subsidiarias. Pasivo corriente se reduce de un año a otro, sin embargo, no logra ser cubierto con el activo corriente.
Solvencia (Capacidad de Endeudamiento %)
La empresa mantiene niveles de endeudamiento óptimos; 57% (2015) y 61% (2014), sin embargo, preocupa que el pasivo corriente representa el 37% del total pasivo (2015) y 21% respecto del total pasivo y patrimonio.
Solvencia del Patrimonio (muestra los compromisos del Patrimonio vs el Pasivo)
En ambos años el ratio es de 1.5 (2014) y 1.3 (2015), lo que quiere decir que ha mejorado la solvencia del patrimonio. Esto en parte se debe al incremento del patrimonio y la disminución del pasivo.
El aumento del patrimonio responde al incremento de los resultados acumulados, producto de la NO APROBACIÓN de distribución de dividendos en el 2015. La disminución del pasivo responde a la disminución de préstamos bancarios.
Rotación de Existencias
La rotación de inventario es 64 días en 2014 y 67 días en 2015.
El incremento del inventario básicamente sucede por la cuenta “inventario por recibir” y el costo disminuye del 2014 al 2015, porque hubo una menor cantidad de compras.
El inventario cubre para 2 meses y 1 semana de ventas aproximadamente.
Rotación Cuentas por Cobrar
Los ratios de cada año son los siguientes: 45 días (2014) y 44.97 días (2015). Se podría decir que tuvo una mínima mejora. Este promedio de días se encuentra dentro del rango de días de crédito que maneja Alicorp entre 30 y 60.
Rotación Cuentas por Pagar
El plazo de pago se alarga, de 91.8 días a 137 días, donde el grueso de las cuentas por pagar proviene de Alicorp Uruguay y Molinera Inca. Por lo que se entiende que han negociado de mejor forma con los proveedores para que brinden mayor crédito.
Ciclo Económico
Un ciclo de efectivo negativo como se puede ver en los números del negocio Alicorp es financiado hasta en 81 días por sus proveedores, lo que ayuda a la liquidez de la empresa Alicorp en el 2015 tiene una rotación de existencias de 67 días, la rotación de cuentas por cobrar 45 días y la rotación de cuentas por pagar está a 137 días a diferencia de 2014 se tiene 64 días en la rotación de sus existencia tenía 45 días igual por cuentas por cobrar y si tenía 92 días para pagar a sus proveedores.
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