INVERSIONES

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 Robert Pang, un ingeniero de software de 53 años de edad, y su esposa, Jean, tienen 50,000 dólares para invertir. Necesitarán el dinero cuando se jubilen dentro de 10 años. Están considerando dos inversiones. La primera consiste en acciones ordinarias de una empresa de servicios públicos que cuestan 50 dólares por acción y pagan dividendos de 2 dólares por acción por año (un rendimiento de dividendos de 4%). Observe que estos dividendos se gravarán a las mismas tasas que se aplican a las ganancias de capital a largo plazo. Los Pang no esperan que aumente el valor de sus acciones. La otra inversión que están considerando es un bono corporativo de alta calidad que se vende actualmente a su valor nominal en incrementos de 1,000 dólares y paga un interés anual a una tasa de 5%, o 50 dólares por 1,000 dólares invertidos. Después de 10 años, estos bonos se reembolsarán a su valor nominal, o 1,000dólares por 1,000 dólares invertidos. Suponga que los Pang guardan el ingreso de sus inversiones, pero no lo reinvierten (guardan el efectivo bajo un colchón). Sin embargo, deben pagar impuestos sobre la renta de este ingreso. Si compran las acciones, las venderán después de 10 años. Si compran los bonos, en 10 años recuperarán el monto que invirtieron. Los Pang están en la categoría tributaria de33%.

 Acciones

50,000/50 = 1,000 N° de acciones ordinarias

1,000 * 2= $2,000 total de dividendos

2,000 * 0.15 = 300 Imp. 15%

2,000-300 = 1,700 total al año

1,700*10= $17,000 monto total

17,000 + 50,000= $67,000

Bonos

50 bonos

5% tasa de interés

1,000* 50* 0.05= $2,500 año

2,500 *0.33 = $825

2,500- 825= $1,675

1,675*10 = $16,750

16,750 + 50,000 = $ 66,750

a. ¿Cuántas acciones ordinarias pueden comprar los Pang?

R: 1,000 acciones ordinarias.

b. ¿Cuánto recibirán cada año en ingreso por dividendos, después de impuestos, si compran las acciones?

R: Si compran las acciones recibirán cada año ingresos por dividendos, después de impuestos por la suma de $2,000

c. ¿Cuál sería el monto total que tendrían a partir de sus 50,000 dólares iniciales si compraran las acciones y todo saliera según lo planeado?

R: El monto total que tendría los Pang si compraran las acciones y todo saliera sería por $67,000.

d. ¿Cuánto recibirán cada año de intereses, después de impuestos, si compran los bonos?

R: Sí compran los bonos recibirán cada año de intereses después de impuestos$1,675

e. ¿Cuál sería el monto total que tendrían a partir de sus 50,000 dólares iniciales si compraran los bonos y todo saliera según lo planeado?

R: El monto total que tendría los Pang si compraran las acciones y todo saliera sería por $66,750

f. Con base únicamente en sus cálculos e ignorando otros factores de riesgo, ¿deben comprar las acciones o los bonos?

R: Los Pang deben elegir por la que le dé más rendimiento, en este caso la mejor compra serían las acciones

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