Informe Financiero Evidencia: "AYUDA A ANA PAU A DECIDIR DÓNDE INVERTIR"

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  Informe Financiero

Evidencia: "AYUDA A ANA PAU A DECIDIR DÓNDE INVERTIR"

Análisis Financiero

Objetivo del informe:

Con base a lo investigado y lo analizado, identificar la mejor opción para invertir con datos que sustenten nuestros argumentos.

En el siguiente informe financiero, nuestro equipo presentará un análisis detallado de los estados de situación financiera y estados de resultados, así como el análisis financiero de las empresas Walmex y Soriana para poder ayudar a Ana Pau a decidir en dónde invertir. Evaluaremos cuál es la mejor opción para ella mediante un análisis horizontal y vertical, razones financieras y noticias de los últimos años que sean relevantes para la investigación.

La inversión es importante para que nuestro dinero trabaje para nosotros. Invertir es cómo cada quién se hace cargo de su seguridad financiera. Nos permite aumentar nuestra riqueza y también generar un flujo de ingresos adicional si es que es necesario.

Comenzaremos presentando una comparación de las razones financieras de las dos empresas.

• Liquidez razón Circulante:

• SORIANA: 1.17 mayor a 1
• WALMEX: 0.99 mayor a 1

• Prueba ácida:

• SORIANA: 0.43 mayor a 1
• WALMEX: 0.43 mayor a 1

• Rotación de inventario:

• SORIANA: 3.98 veces
• WALMEX: 7.94 veces

• Días de inventario:

• SORIANA: 91.61 días
• WALMEX: 45.96 días

• Rotación de CXC:

• SORIANA: 172.99 veces
• WALMEX: 437.02 veces

• Días de CXC:

• SORIANA: 2.11 días
• WALMEX: 0.84 días

• Rotación de CXP:

• SORIANA: 4.36 veces
• WALMEX: 6.01 veces

• Días de CXP:

• SORIANA: 83.80 días
• WALMEX: 60.69 días

• Solvencia:[pic 2]

• Endeudamiento:

• SORIANA: 52.49% cercano a 0.5 o 50%
• WALMEX: 56.24% cercano a 0.5 o 50%

• Rentabilidad:

• Margen de utilidad bruta:

• SORIANA: 21% entre más mejor
• WALMEX: 23% entre más mejor

• Margen de utilidad de operación:

• SORIANA: 6% entre más mejor
• WALMEX: 8% entre más mejor

• Margen utilidad neta:

• SORIANA: 2% entre más mejor
• WALMEX: 5% entre más mejor

• Rend sobre activos:

• SORIANA: 3% entre más mejor
• WALMEX: 9.1% entre más mejor

• Rend sobre capital contable:

• SORIANA: 5% entre más mejor
• WALMEX: 20% entre más mejor

Para poder entenderlo mejor, lo colocamos en una tabla comparativa presentada a continuación:

Con el análisis de las razones financieras nos podemos dar cuenta que Soriana cuenta con mayor liquidez, esto porque mientras Walmex tiene $0.99 para cubrir sus deudas a corto plazo, Soriana cuenta $1.17. La liquidez juega un papel importante en una empresa y en este caso le genera una ventaja a Soriana ya que su liquidez ayuda a superar los desafíos financieros y planificar su futuro financiero.

También pudimos identificar que sin los inventarios, por cada peso de pasivo a corto plazo, ambas empresas cuentan con $0.43 para cubrir las deudas. Con esta comparación podemos evaluar el balance de una empresa para ver si tiene suficiente financiamiento disponible para cubrir sus deudas.

En cuanto a la rotación de inventario, durante un año Soriana ha renovado las existencias 3.98 veces, mientras que Walmex 7.94 veces. Lo que podemos identificar es que la rotación de inventario refleja qué tan bien una empresa administra los costos asociados con sus esfuerzos de ventas.

Soriana tarda 91.6 días en renovar su inventario y Walmex tarda 45.96 días. Los días de inventario tienen un impacto directo en la liquidez ya que la correcta y adecuada gestión de los bienes aumentan la rentabilidad. Esto nos deja en claro que cuanto menos tiempo pasa un producto en el almacén, menores son sus costos.

Con los datos de solvencia podemos darnos cuenta que Walmex tiene 56.24% de endeudamiento mientras que Soriana cuenta con 52.49%. A pesar de que Walmex presenta una deuda más alta, esta empresa reportó un incremento de 169,026 millones de pesos en 2020 (Sánchez, 2020). La deuda ayuda a tener un mayor rendimiento, además, una empresa necesita equilibrar el uso de deuda y su capital para mantener el costo promedio de capital en su mínimo. De acuerdo a una noticia de Forbes 2020, el pago que Walmex hizo al SAT en 2020 desinfló su utilidad pero sus ingresos crecieron un 9.5%.

Hablemos ahora de la rentabilidad. El análisis de la rentabilidad ayuda a las empresas a identificar oportunidades de crecimiento, tendencias del mercado, etc. También ayuda a tomar decisiones.

Vemos que mientras Soriana presenta un margen de utilidad bruta de 21%, Walmex presenta un 23%. Esto nos dice que Walmex presenta un 23% de los ingresos por ventas que pueden convertir en beneficio, lo que nos muestra la eficacia con la que esta empresa genera este beneficio por la venta de sus productos.

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