METODOS DE ÁNALISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

METODOS DE ÁNALISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

1. Método de reducción de estados financieros a porcentajes (análisis vertical): consiste en la reducción de las cuentas de activo, pasivo y capital a porcentajes para analizar el porcentaje invertido en cada una de ellas y determinar el nivel de inversión de cada cuenta.

En relación al Estado de Resultados, las ventas representan el 100%; lo cual permite determinar cual es la distribución de los costos, en donde el primer rubro, que constituye una fuga de dinero es el costo de mercancía vendida, luego se pierden los gastos de operación, posterior vienen los intereses y finalmente el impuesto sobre la renta.

2. Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal: conocido también como método comparativo, este método analiza las diferentes cuentas del balance general en dos periodos de tiempo y analiza cual ha sido el comportamiento de cada cuenta, se pueden observar los cambios obtenidos en los activos, pasivos y patrimonio de una entidad económica en términos monetarios; cambios relevantes ya que proporcionan una guía a la administración de la empresa sobre lo que esta sucediendo o como se están transformando los diferentes conceptos que integran la entidad económica como resultados de las utilidades o pérdidas generadas durante el periodo en comparación.

En donde el Estado de Resultados debe analizar cada una de las partidas con respecto a las ventas netas ya que representan un 100% y en cuanto al Balance General se realiza el mismo procedimiento, el 100% seria el total de activo y el total de pasivo y patrimonio, analizando todas las partidas que los componen con respecto a estos.

3. Índices o razones financieras: se pueden definir como relaciones que se establecen en las cifras de los Estados Financieros para facilitar su análisis e interpretación a través de ellas se pueden detectar las tendencias, variaciones estacionarias, los cambios cíclicos y las variaciones irregulares que se puedan presentar. Entre las cuales se clasifican en:

-Razón de liquidez: mide la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto plazo en función a la tenencia de activos líquidos, mas no a la capacidad de generación de efectivo.

- Razón de actividad o de gerencia: es la que evalúa la habilidad con la cual la empresa (o la gerencia) utiliza los recursos de que dispone.

- Razones de rentabilidad: mide la capacidad de la empresa para generar utilidades a partir de los recursos disponibles.

-Razón de Cobertura: mide el grado de protección a los acreedores e inversionista a largo plazo; en Venezuela el grupo más utilizado es la razón entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.

4. Métodos gráficos para el análisis de interpretación de cualquier Estados Financiero se pueden utilizar los siguientes gráficos

Las barras

Los circulares

Cronológicos múltiples.

METODOS DE ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS VERTICAL Y HORIZONTAL

DEMOCRACIA C.A

BALANCE GENERAL

AÑOS TERMINADOS

Activos Circulante 2005 % 2006 % monto %

Efectivo 287.718 8.80 362.970 10.09 75.252 26.15

Cuentas y Efectos por cobrar. 50.764 1.55 68.162 1.90 17.398 34.27

Inventario Mercancía 383.854 11.74 502.695 13.98 118.841 30.95

Gastos Prepagados 280.857 8.59 288.883 8.03 8.026 2.86

Total Activos Circulantes 1.003.193 0 1.222.710 0 219.517 21.88

Total Activos Fijos Netos 2.235.656 68.37 2.332.059 64.83 96.403 4.31

Total Activos Intangible 30.770 0.94 42.004 1.17 11.234 36.51

Total Activos 3.269.619 99.99 3.596.773 100 327.154 10.01

Pasivo y Patrimonio

Pasivos a corto plazo

Pagare Bancario 58.992 1.80 381.894 10.62 322.902 574.37

Cuentas y efectos x pagar 270.159 8.26 79.378 2.21 -190.781 -70.62

Gastos acumulados a pagar 153.786 4.70 159.479 4.43 5.693 3.70

Total pasivo a corto plazo 482.937 0 620.751 0 137.814 28.53

Total pasivo a largo plazo 966.858 29.27 1.022.437 28.42 55.579 5.75

Total pasivo 1.449.795 0 1.643.188 0 193.393 13.34

Patrimonio

Capital Social 808.113 24.72 808.113 22.47 0 0

Utilidad Acumulada 1.011.711 30.94 1.145.472 31.85 133.761 13.22

Total Patrimonio 1.819.824 0 1.953.585 0 133.761 7.35

Total pasivo y patrimonio 3.269.619 99.99 3.596.773 100 327.154 10.01

Prueba o razón ácida: mide el número de unidades monetarias en inversión liquida por cada unidad monetaria de pasivo a corto plazo.

Prueba ácida= (Activo Circulante – Inventarios) / Pasivo Circulante.

Año 2005

(1.003.193 - 383.854) / 482.937 =

619.339 / 482.937= 1,2

La entidad económica Democracia C.A cuenta con 1,2 de liquidez para la cancelación de sus obligaciones pero como sus deudas son mayores a su liquidez solo podrá cancelar una parte de sus obligaciones adquiridas.

Prueba súper acida: es similar a la anterior, pero hace especial consideración de que el activo circulante puede estar incorporado, además del inventario, algunos elementos que

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