Mercado financiero.Valuación de activos

MERCADO FINANCIERO                                                                                 Valuación de activos

Ejercicio 1: Actualmente la tasa libre de riesgo es de 10% y el rendimiento esperado del portafolio del mercado es del 15%. ¿Cuál es su rendimiento esperado de acuerdo con el CAPM? Considerando los siguientes coeficientes beta:

Ejercicio 2: Suponga que actualmente la Rf es 9% y el Rm es 13%.

1. Calcule la prima de riesgo del mercado
2. Calcule el rendimiento requerido del activo A, que tiene un coeficiente beta de 0.80
3. Calcule el rendimiento requerido del activo B, que tiene un coeficiente beta de 1.30

Ejercicio 3: La acción “Y” tiene un coeficiente beta de 1.3 y un rendimiento del mercado de 15.5%. La acción “Z” tiene un rendimiento esperado de 14%. Si la tasa libre de riesgo es de 8%  ¿Cuál es el rendimiento esperado de la acción Y de acuerdo con el modelo CAPM? y ¿Cuál es el coeficiente beta de la acción Z?

Ejercicio 4: Suponga que la tasa libre de riesgo es de 5% y el rendimiento esperado del portafolio del mercado es de 15%. Si una acción común tiene un Beta de 0,60, ¿Cuál es su rendimiento esperado de acuerdo con el CAPM? Si otra acción común tiene un rendimiento esperado de 15%, ¿cuál tiene que ser su Beta?

Ejercicio 5: Con base en el CAPM y los datos de la tabla siguiente indique: ¿cuál es el rendimiento esperado del mercado si tiene una tasa libre de riesgo de 9.29%?

Ejercicio 6: Las acciones de la empresa ABC tienen el coeficiente de volatilidad de 1.1. En el valor de mercado, los recursos propios (acciones) representan el 35% del total de sus fuentes de financiamiento. Se sabe que en el mercado la rentabilidad que se puede obtener si no hay riesgo es del 4% y la rentabilidad esperada de la cartera de mercados es el 8.5%. Además, tiene un costo de deuda antes de impuestos del 6% y el impuesto sobre la renta es el 25%. Con los datos antes expuestos, calcule:

1. Costo de oportunidad o rendimiento esperado con el modelo CAPM
2. Determine el WACC de la empresa

Ejercicio 7: Una acción tiene un rendimiento esperado de 10,20%, la tasa libre de riesgo es de 4,5% y la prima de riesgo del mercado es de 8,5%. ¿Cuál debe ser el coeficiente beta de esta acción?

Ejercicio 8: Una acción tiene un rendimiento esperado de 14%, una beta de 1,45 y una prima de riesgo de 5.560%. ¿Cuál debe ser la tasa libre de riesgo?

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