PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

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“UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN ANTONIO ABAD DEL CUSCO”

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE TURISMO

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

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CURSO:[pic 4]

TEMA:

PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

DOCENTE:

SOCRATES DUEÑAS CAHUA

SEMESTRE:

2021- I

ALUMNA:

AUCCATINCO CONDORI MARISOL

Cusco – Perú

2021

1. COVARIANZA DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

La covarianza mide el vínculo entre la empresa a y la empresa b, es decir mide como interactúa y se influencia una empresa con otra, además que es muy importante para tenerlo en consideración al momento de tomar una decisión financiera de inversión

El problema de la Covarianza es que esta expresado en unidades de medida. Se hace difícil hacer comparaciones entre covarianzas para ver si sus activos están muy o poco relacionados.

1. Tipos de covarianza:

• La covarianza positiva: Se da cuando de la empresa A aumenta su rentabilidad también lo hace la empresa B.
•  La covarianza negativa: Se da cuando de la empresa A aumenta su rentabilidad y la  empresa B disminuye su rentabilidad.
• La covarianza neutra: Cunado la covarianza es igual a cero y se da cuando de la empresa A aumenta su rentabilidad y la  empresa B no altera su rentabilidad.

1. La diversificación de la covarianza

Es la colocación de dinero en la diferente empresa, ya que si una empresa cae la otra empresa sube; es decir que para diversificar el riesgo de inversión dentro de mi portafolio una de la empresa tiene que mayor rentabilidad en comparación de la otra, por lo cual se recomienda tener una covarianza negativa para la diversificación de riesgo.

1. CORRELACIÓN DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN.

La correlación es una medida estadística que proporciona información muy útil en la construcción de una cartera de inversión al medir la relación que existe entre dos activos.

Estandarizando la covarianza todos los valores de correlación estarán comprendidos entre -1 y +1 llegando a lo que se denomina coeficiente de correlación:

Cuando menor sea la correlación de los rendimientos entre los activos de un portafolio, estos se podrán combinar de manera más eficiente para reducir el riesgo.

1. Resultados de correlación

• P12 =1      
• P12 =-1      
• P12 =0    

1. La diversificación de correlación

Es la diversificar la cartera de inversión para tener menores riesgo , por lo cual se prefiere tener una correlación de -1 o de 0.

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