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Caso: Fraude Contable en WorldCom

DESARROLLO

INFORME DE AUDITORIA

I. INTRODUCCION

1. ORIGEN DEL EXAMEN:

WorldCom estaba bajo constantes análisis, y muchos hablaban de que la empresa estaba pasando por dificultades financieras.

Sin embargo en los años 2001 e inicios del 2002 reportó utilidades de 1,400 millones de dólares y 130 millones de dólares.

Había pasado por auditorías internas y externas, sin que se nadie se diera cuenta del fraude. Este consistió en que Scott Sullivan (director financiero), inflara, por órdenes de Ebbers, el EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización), elevando así el flujo de efectivo de WorldCom. Sullivan manipuló las cuentas de gastos corporativos y los hizo pasar por inversiones de largo plazo, de esta forma la empresa podía mantener alto el precio de la acción, siendo uno de los principales beneficiarios el mismo Ebbers, pues había amasado una gran fortuna con las acciones de WorldCom. La empresa podía mantener su valor y en Wall Street se le veía como una gran corporación.

En WorldCom se movían millones de dólares en gastos, pero al declararlos como inversiones los ingresos parecían ser mucho mayores, es por esto que pudo obtener resultados favorables cuando realmente debieron ser pérdidas. Se creó un agujero financiero muy grande, ante esto la empresa cayó en bancarrota y tuvo un impacto muy grande pues se tuvieron que despedir a muchos empleados (cerca del 20% del total de empleados). Sullivan sostuvo que Ebbers le ordenaba constantemente la manipulación de las cuentas en pro de “alcanzar las metas previstas”, sabiendo que esto era ilegal.

2. NATURALEZA Y OBJETIVO

El trabajo de corresponde a una auditoría financiera realizada por Cynthia Cooper (Auditora Interna), y tuvo como objetivo Determinar si los Estados Financieros, se encontraban presentados razonablemente la situación financiera y económica de la “CIA. WorldCom INC.” Ya que la Auditoría realizada por Andersen no encontraba ningún indicio de fraude. Los auditores a menudo adoptan una estrategia basada en el riesgo, esto es, examinan las áreas que se consideran como las más propensas a contener errores. Para los fines consiguientes del examen, los objetivos específicos estuvieron orientados a lo siguiente:

 Determinar si el Presidente Ejecutivo (Bernard Ebbers) ha implantado como práctica sana de control interno a la Oficina de Contabilidad respectiva, realicen revisiones sorpresivas de los documentos que pertenezcan a la entidad.

 Evaluar la integridad del registro de operaciones durante el periodo sujeto a examen, que permita determinar la confiabilidad de los reportes efectuados por la oficina de Contabilidad.

 El criterio para evaluar la información también varía de acuerdo con la

información que se debe auditar. Ejemplos: EEFF – NIC, en evaluaciones de control interno COSO, declaraciones de impuestos, se basan en normas establecidas en leyes, decretos y circulares. Cuando la información subjetiva es muy abundante, es más difícil establecer criterios.

3. ALCANCE

Cynthia Cooper realizaba una auditoría que fue descrita de naturaleza operativa, con énfasis en gastos actuales en el campo, capitalización de costos de mano de obra y manejo de caja. La auditoría Interna se focalizaba en lo operativo y no en la Auditoria de los Estados Financieros en este momento, todo ello para evitar el trabajo que hacia Andersen.

El examen que efectuó Cynthia Cooper empezó como una auditoría operativa rutinaria de los gastos de capital. La auditoria de Cooper reveló que tenia gastos de capital por $ 2,300 millones, luego surgió otro indicio en marzo del 2002, cuando un responsable de Wirelles se quejo ante Cooper que tenían cuentas por pagar con su negocio por cerca de $400 millones de dólares, que se habían transferido para pagos futuros y gastos de deuda impagable e incrementado las ganancias de la empresa.

En marzo del 2002, los investigadores de la SEC un sorpresivo “Pedido de Información” quería examinar los datos para ver como WorldCom podía tener utilidades mientras que otras empresas en telecomunicaciones reportaban grandes pérdidas.

Fue cuando Cooper decidió extender su Auditoría Interna sin información a Sullivan a una auditoría Financiera, de acuerdo a las Normas Internacionales de Auditoría.

4. ANTECEDENTES Y BASE LEGAL:

WorldCom fue una de las mayores compañías de telecomunicaciones del mundo, la cual fue fundada en 1984 por Bernard Ebbers junto a otros socios cuando deciden crear una pequeña empresa en Missisipi. Ebbers fue un visionario, dado que fue ensamblando una serie de empresas que fue adquiriendo a lo largo de casi dos décadas. Ante la buena situación que vivía la compañía, Ebbers pudo absorber al grupo MCI. Bernard Ebbers continuaba como primer ejecutivo y su director financiero, Scott Sullivan.

La compañía “WorldCom INC”, quedó estructurada como WorldCom INC en 1995. INC es la abreviación de Incorporated, la que a su vez es una expresión inglesa de corporación o sociedad anónima que denota una persona jurídica o empresa. Emplearon tecnologías de las más avanzadas para la época, utilizando fibra óptica para redes locales, nacionales, internacionales y transoceánicas.

Fue la segunda proveedora de servicios de información y llamadas telefónicas de larga distancia en EE.UU. La compañía empezó a cotizar en 1988 y hasta 1991, el precio de la acción se mantenía por debajo de 5 dólares. Sin embargo, a partir de esa fecha empezó a subir para posicionarse hasta en 80 dólares en el año 1999 y llegó a estar valorizada en 180,000 millones de dólares.

WorldCom empezó a tener problemas, ya que la fusión provocó que el precio de las acciones empezara a declinar hasta llegar a 10 dólares a inicios del año 2002, dado a la baja del servicio del negocio de telefonía de larga distancia aportado por MCI. Asimismo, otro problema que sufría la compañía era que WorldCom se trataba de una desconocida compañía telefónica de Missisipi y debía de tomar peso en el sector.

Bernard Ebbers, mediante una estrategia agresiva de adquisición de compañías, se volvió en uno de los empresarios más poderosos del mundo corporativo y en el gran revolucionario del sector de las telecomunicaciones.

Sin embargo, las cosas empezaron a verse mal para Bernard Ebbers y sus socios corporativos, cuando en marzo del año 2002, la SEC (La Comisión de Mercado de Valores de EE UU) presenta cargos contra la compañía, donde se le atribuye maniobras contables donde WorldCom oculta sus pérdidas y así, empieza una de las mayores historias de fraude contable

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