¿Qué aspectos cualitativos y/o cuantitativos encuentran en común para determinar el perfil de riesgo del cliente hipotético de sus trabajos?

Australia Paulina Lopez

India Juan Pablo Londoño Tavera

Japon Santiago Henao

1. ¿Qué aspectos cualitativos y/o cuantitativos encuentran en común para determinar el perfil de riesgo del cliente hipotético de sus trabajos?

Dentro de los aspectos cualitativos para los países  se encuentra un crecimiento económico que se puede ver reflejado en el incremento del PIB, ha bajado sus tasas de interés controladamente esto para Australia y India, sin embargo para japon las expectativas es que estás pasen de ser negativas a positivas lo cual también le abre las puertas a los inversionistas, lo que indica una política monetaria expansiva, esto es un incentivo para la inversión extranjera lo que aumenta el valor de los activos financieros de este mercado, y al estos valorarse generara unos rendimientos superiores por lo cual un inversionista debería optar por un portafolio compuesto en su mayor parte por inversión activa lo cual le generara un mayor riesgo pero a su vez una rentabilidad superior.

Los aspectos cuantitativos son el alpha de Jensen puesto que en los tres portafolios superan la unidad, lo que indica que mi compensación por riesgo va ser superior al ETF comparable, es decir que el riesgo puede ser moderado o alto ya que se obtendrá retornos por encima del mercado.

1. De acuerdo al análisis de las economías y expectativas de los mercados de acciones y bonos de cada uno de los países que trabajaron, ¿por qué clase de activo (bonos o acciones) se inclinarían si tuvieran que dar una recomendación global de inversión para el próximo año? 

Con respecto al análisis macroeconómico de los países, después de superar la crisis económica del 2008 los países están pasando de estar en un estancamiento a generar crecimiento y construir una economía más dinámica, los países buscan aumentar la inversión extranjera para una valorización de los activos y aumentar su producto interno bruto, por esto para el próximo año se espera que las tasas de interés disminuyan y que las personas salgan de sus refugios es decir que disminuya la inversión en bonos soberanos y se incremente la inversión activa en acciones, también la inflación de los países se espera que disminuya y se mantengan en el rango objetivo para cada país.

Con expectativas de que habrá crecimiento, los inversionistas con baja aversión al riesgo invirtiendo en acciones podrán obtener grandes beneficios ya que estas son las que maximizan el alpha de Jensen es decir la recompensa por nivel de riesgo.

...