RAZONES FINANCIERAS. EL BALANCE O SITUACION FINANCIERA

Supongamos que en tu trabajo te dan la siguiente información financiera y te dice tu jefe: “Realiza a la brevedad un balance, un estado de resultados y muéstrame el análisis financiero e interpretación de dicha información”.

Seguro que te harías una pausa y pensarías “¿por donde debo de empezar?”

Muy bien, ahora te mostraré la información que tu jefe te ha brindado para que hagas “tu chamba” y te ganes el sueldo:

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Seguro que tus dudas seguirían siendo enormes dado que desconoces para que sirve y como utilizar la información anterior.

Entonces, comencemos por entender qué te ha pedido tu superior.

Se te ha pedido realizar un “BALANCE” y un “ESTADO DE RESULTADOS”, para posteriormente hacer el “ANALISIS FINANCIERO”.

EL BALANCE O SITUACION FINANCIERA

Comencemos por hablar acerca del “BALANCE”.  Al pedirte esto, lo que se te pide es elaborar un documento financiero en donde se muestra por una parte el total de bienes y derechos que posee la empresa (ACTIVOS)  y por otra, el origen de dichos activos, orígenes que sólo pueden ser 2: o esos activos se deben a alguien (DEUDA O PASIVO)  o son propiedad de los dueños (CAPITAL CONTABLE).

A manera de analogía, supongamos que tu  “información financiera personal” es la siguiente:

Tus activos o bienes y derechos son:

1. Tienes $ 1,000 en tu cartera
2. Tienes $10,000 en tu cuenta bancaria
3. Prestaste a un amigo dinero y te debe $ 400
4. Tienes un auto con valor de $ 50,000
5. Tienes en tu alacena comida (carne, leche, arroz, cereal, etc.) por valor de $ 800
6. Posees un seguro de tu automóvil con valor de $ 1,200.

En segundo lugar, tus deudas ó PASIVO son:

1. El auto que posees, lo debes a la agencia de autos donde lo adquiriste.  Debes pagar en el transcurso de 1 años el valor correspondiente a $ 15,000 (deuda a corto plazo). El resto del auto, lo deberás pagar posteriormente sin tardarte más de 3 años (es decir, tienes $35,000 de deuda a largo plazo).
2. Debes $4,000 a un familiar que te los había prestado el mes pasado. Debes pagar esta deuda en 15 días (deuda a corto plazo).

En tercer lugar, hay que identificar cuánto de los activos o bienes que posees, son realmente tuyos, es decir, el valor del cual tú ya eres el propietario.  Para eso, se realiza una simple resta:

Bienes o derechos (TOTAL ACTIVO)                                                       $63,300

Menos: Deudas totales (PASIVO A CORTO Y LARGO PLAZO)           $54,000

Igual a: Capital Contable o tu patrimonio real                                             $ 9,300

Por tanto, aunque posees bienes por $63,300 sólo son tuyos el valor de $9,300 dado que el resto del valor de tus bienes, en realidad los debes, no lo has pagado y por tanto, en caso de no pagar tu deudas puedes perder tus bienes o derechos (activos). Es decir, si no pagas el adeudo del coche, te lo quitará la agencia; si no pagas lo que le debes a tu familiar, te dirá que de tu cuenta bancaria le pagues o de cualquier otro bien que poseas.

Es por lo anterior que, tu “BALANCE” quedaría integrado de la siguiente forma:

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La interpretación de los  datos es la siguiente:

1. Está bien hecho el estado financiero, dado que ACTIVO=PASIVO + CAPITAL CONTABLE.
2. Es decir, todos los bienes y derechos de la empresa (activos) tienen su origen en deudas (pasivos) y la parte que posee el propietario de dichos bienes (capital contable).
3. ACTIVO CIRCULANTE: Existen $11,400 pesos en bienes y derechos que puede convertir en dinero en efectivo a corto plazo.
4. ACTIVO FIJO: Existen $50,000 pesos en bienes y derechos que puede convertir en dinero en efectivo a largo plazo o a más de 1 año a partir de hoy.
5. ACTIVO DIFERIDO: Existen $2,000 pesos en bienes y derechos que puede deberán utilizarse, disfrutarse o consumirse, siendo NULA la posibilidad de convertirlos en dinero en efectivo.
6. PASIVO A CORTO PLAZO: Se tienen deudas URGENTES o a pagar en menos de 1 año por $19,000
7. PASIVO A LARGO  PLAZO: Se tienen deudas NO TAN URGENTES o a pagar en más de 1 año por $35,000
8. CAPITAL CONTABLE: Del valor del activo total de $63,400 se posee solamente $9,400 y por tanto, aún no se es dueño de la diferencia entre ambas cantidades.

EL ESTADO DE RESULTADOS

Al pedirte que elabores esto, lo que se te pide es determinar la utilidad o pérdida en el negocio, lo que es igual a realizar la siguiente operación aritmética: ingresos menos costos y gastos = utilidad neta.

A manera de analogía, supongamos que tu  “información financiera personal” es la siguiente:

Eres una perfumería y tus ingresos por realizar tu actividad son:

1. Ventas de perfumes $38,000
2. Intereses que te ha pagado tu banco por tener tu dinero ahí: $ 250
3. Eres perfumería, pero tuviste la necesidad de vender un perro por: $500

Por otra parte, tus costos y gastos son los siguientes:

1. Lo que te costaron los perfumes que vendiste $30,000
2. Lo que les pagaste a tus vendedores y empleados de bodega .$2,000
3. Lo que les pagaste a tus empleados administrativos: $3,000
4. La comisión bancaria que el banco te ha cobrado por manejo de cuenta bancaria: $100
5. Diste un donativo a la cruz roja por:$50
6. Pagaste de Impuestos a la Secretaría de Hacienda o el Sistema de Administración Tributaria $100

Por tanto, tu estado de resultados queda de la siguiente forma:

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La interpretación de los  datos es la siguiente:

1. Lo que el negocio te ha dejado es $3,500 y como el negocio es tuyo, te puedes quedar con esta cantidad una vez que se han considerado TODOS los costos, gastos e incluso impuestos del periodo. Este valor está incluido dentro del valor del CAPITAL CONTABLE que se mostró en el balance. Es decir, los $3,500 de utilidad neta del ejercicio forman parte de los $9,400 de capital contable mostrados en el balance
2. UTILIDAD BRUTA: El precio de tus perfumes menos el valor en que los compraste, te deja una ganancia de $8,000 para que con ella, pagues el resto de tus gastos del negocio.
3. UTILIDAD DE OPERACIÓN: De la ganancia bruta, menos los gastos de venta, menos los gastos de administración, menos los gastos financieros más los ingresos financieros recibidos, te quedan $ 3,150 antes de pagar impuestos  (Impuesto Sobre la Renta e Impuesto Empresarial de Tasa Única) y operaciones distintas a la actividad distinta de tu negocio.

ANALISIS FINANCIERO.

Una vez que se ha obtenido tanto el BALANCE como el ESTADO DE RESULTADOS, ahora sí se puede realizar el análisis financiero e interpretar la situación del negocio. Para estos efectos, se deben hacer 6 divisiones o razones financieras que a continuación se definen y se manifiesta su explicación

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Por tanto, al hacer el análisis financiero se obtuvieron los siguientes resultados:

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