Razones Financieras. SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

1. DEUDA DE CAPITAL. Se observa que el pasivo total representó un 66% del capital contable al cierre del 2015 porcentaje que disminuye al cierre del 2016 al representar un 47% del capital contable lo cual es favorable para la solvencia de la CIA porque incrementa su capacidad de pago

2. DEUDA DE ACT TOTALES. Se observa que al cierre del 2015 el PT representaba un 39% del activo total, relación que disminuye al cierre del 2016 a representar un 32% del activo total, lo cual es favorable para la solvencia de la CIA al disminuir la carga de pasivos con respecto al activo total.

3. COBERTURA DE INTERES. Se observa que durante el 2015 las UAII era suficiente para cubrir 11 veces el CIF, relación que se incrementa durante el 2016 al ser suficiente para cubrir 40 veces el CIF lo cual es favorable para la solvencia de la CIA y la rentabilidad.

4. COBERTURA DE CARGOS FIJOS. Se observa que a la conclusión del 2015 la UACFI era suficiente para cubrir 3.7 veces los cargos fijos, cobertura que se incrementa al cierre del 2016 al ser suficiente para cubrir 11.7 veces los cargos fijos, lo cual es favorable para la solvencia de la CIA

5. COBERTURA DE FLUJO. Se observa que a la conclusión del 2015 el FOAFI era suficiente para cubrir 11.9 veces los CIF, cobertura que se incrementa al cierre del 2016 al ser suficiente para cubrir 40.8 veces los CIF, lo cual es favorable para la solvencia de la CIA.

6. COBERTURA DE LA DEUDA. Se observa que al cierre de 2015 por cada $1 de PT había $.80 del flujo operativo para cubrirlos, proporción que se incrementa favorablemente al cierre de 2016 al haber por cada $1 del PT $1.56 del FO para cubrirlos lo cual es favorable para la solvencia.

7 PRUEBA DE LIQUIDEZ. Se observa que al cierre del año 2015 por cada $1 de PC se tenía $2.5 de AC para pagarlos relación que se incrementa al cierre del 2016 al tener por cada $1 de PC, $3.40 de AC para cubrirlos, lo cual es favorable para la capacidad de pago de la CIA.

8. PRUEBA DE ACIDO. Se detecta que al cierre del año 2015 por cada peso de PC se tenía $1.7 de AC una vez deducidos los inventarios para liquidar el PC, comparación que mejora al cierre del 2016 al haber $2.40 de AC por cada $ 1 de PC que se debía, lo cual es favorable para la liq de la CIA

9. LIQUIDEZ INMEDIATA. Se encontró que al cierre del 2015 por cada $1 de PC se tenía $.58 de Evo y eq. Para cubrirlos, relación que mejora al cierre del 2016 al tener $1.13 de Efectivo por cada $1 de PC o cual es favorable para la liquidez y cumplir los compromisos a corto plazo.

10 MARGEN DE SEGURIDAD. Se detecta que al cierre del 2015, por cada $1 de PC existían $1.52 pesos de CTN cifra que al cierre del año 2016 se incrementó a representar $ 2.41 pesos de margen de seguridad por cada peso pagado, lo cual es positivo ya que se tiene liquidez disminuir la deuda a corto pazo

11. INTERVALO DEFENSIVO. Se observa que al cierre de 2015 el E+IT+CC eran suficientes para cubrir los GPsD durante 119 días, comparación que se incrementa al alcanzar a cubrir al cierre del 2016 los GPsD durante 145 días, lo cual es positivo para la capacidad operativa de la CIA.

EFICIENCIA OPERATIVA.

ROTACIÓN DE INVENTARIOS Y ANTIGÜEDAD DE INVENTARIOS PROMEDIO. Se observa que a la conclusión del 2015 los inventarios en promedio se vendieron cada 95 días, plazo que se incrementó al cierre del 2016 al venderse en promedio cada 99 días, lo cual es desfavorable para las ventas y la generación de ingresos así como a la eficiencia operativa

ROTACIÓN DE CTAS POR COBRAR y ANTIGÜEDAD DE CTAS PR COBRAR. Se observa que al cierre del 2015, en promedio la CIA realizaba la cobranza cada 55 días, plazo que disminuye en el 2016 al cobrar a los clientes en promedio cada 44 días lo cual es favorable para la cobranza de la CIA.

ROTACIÓN DE CTAS POR PAGAR Y ANTIGÜEDAD DE CTAS POR PAGAR. Se detecta que durante el año 2015 en promedio la CIA realiza el pago a proveedores cada 36.4 días, plazo que disminuye durante el año 2016 al pagar a los proveedores en promedio 34 días, lo cual es favorable ya que demuestra la capacidad de pago de la CIA.

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