Razones financieras de liquidez

Razones financieras de liquidez

(Equipo 1)

1. Prueba ácida

Fórmula: Prueba ácida = (Activo corriente – Inventarios) / Pasivo corriente

Determine la prueba ácida a partir de los siguientes datos y exprese la interpretación del resultado:

Activo corriente = 5,000

Inventarios = 3,000

Pasivo corriente = 2,000

Solución

(5,000 – 3,000) /2,000 = 1

Es decir que por cada peso que debe la empresa tiene 100 para cubrirlos, sin necesidad de  disponer del inventario.

1. Razón de circulante o liquidez corriente

Fórmula: Razón de circulante = Activos corrientes (circulantes) / Pasivos corrientes (circulantes)

Suponga que el balance de una empresa arroja los siguientes datos:

• Activos corrientes = 6’400,000.00
• Pasivos corrientes = 2’800,000.00

Determine la razón de circulante a partir de los datos anteriores.

Solución:

6´400,000 / 2´800,000 = 2.2857

Es decir que la empresa cuenta con 2.2857 de activo corriente para hacer frente a su pasivo corriente, por cada peso de pasivo corriente se cuenta con 2.2857 de activo corriente.

Ejercicios propuestos de razones financieras de liquidez

(Equipo 2)

[pic 1][pic 2]

Ejercicio 1

[pic 3]

Solucion

[pic 4]

Es decir que la liquidez es más que ideal para el negocio.

[pic 5]

Esto nos dice que por cada peso la empresa dispone de 1.36 pesos para pagar, lo cual significa que estaría en condiciones de pagar las deudas a corto plazo sin vender el inventario.

[pic 6]

Este resultado significa que la compañía no cuenta con la liquidez suficiente para cumplir sus obligaciones de corto plazo.

Ejercicio 2

[pic 7]

Solucion

[pic 8]

Está muy por debajo de lo mínimo, que es 0.7

0.2475[pic 9]

Es decir que por cada peso, la empresa dispone de 24 centavos para pagar, lo cual significa que no estaría en condiciones de pagar las deudas a corto plazo sin vender el inventario.

[pic 10]

Esto quiere decir que la compañía no cuenta con la liquidez suficiente para cumplir sus obligaciones de corto plazo

Razones financieras de rentabilidad

(Equipo 3)

Problema #1:

Suponemos que obtenemos unos ingresos de 50 euros por venta de una pluma de escribir y producirla nos cuesta x euros. La utilidad bruta o margen bruto de cada pluma sería de 15 euros y el margen bruto porcentual del 15%. Es decir, por cada euro vendido, se generaron 15 céntimos de utilidad. Calcule cuántos euros cuesta producir una pluma.

Solución

Margen bruto = Ventas – costo de las ventas

15 = 50 – x

X = 50 – 15 = 35

Problema #2:

Tamales Tolimenses SAS presenta una utilidad neta de $50.000 y un patrimonio de $25.000 en 2016, para 2017 su patrimonio permanece constante pero su utilidad neta es de $25.000. Calcule el ROE respectivo a cada año.

Solución

ROE 2016 = 50 000/25 000 = 2

ROE 2017 = 25 000/25 000 = 1

Problema #3:

Supongamos que en el último año una empresa mostró las siguientes cifras: 

Cuenta de resultados 

Calcule el margen neto

Solución

517 500/ 4 340 000 = 0.1192 = 11.92%

Problema #4:

Supongamos que la Compañía ABC tiene:

Ingresos: $5 millones

Gastos: $2.5 millones

Acciones en Circulación: 1 millón

Calcule los beneficios por acción y el GPA

Solucion

5 000 000 – 2 500 000 = 2 500 000

BPA = 2 500 000/1 000 000 = 2.5

Problema #5

Cooper Industries, Inc. Presento en su balance general un total de activos de U$ 2, 221,000 y en su estado de pérdidas y ganancias una utilidad neta de U$ 357,900. En base a esa información calcule e interprete el rendimiento sobre los activos totales de esta empresa.

Solucion

ROA = 357 900/2 221 000

ROA = 0.1611 = 16.11%

Es decir por cada dólar invertido en activos genero 16.11 centavos de utilidad neta. 

Ejercicios propuestos de razones financieras de rentabilidad

(Equipo 4)

1. En una librería el precio por libro es de $250 y el costo de producirlo es de $180. Si en un día se tiene una venta de 10 libros:

1. ¿Cuál es el margen de utilidad bruta por día?
2. ¿Cuál es margen de utilidad bruta por semana?
3. ¿Cuál es el margen bruto unitario?

Formula:  [pic 11]

Solucion

1. [pic 12]
2. [pic 13]
3. Margen bruto unitario= 250- 180 = 70 por libro

1. La Compañía ABC tiene:

Ingresos: $20 millones

Gastos: $1.5 millones

Acciones en Circulación: 5 millones

1. Determina el ingreso neto que obtendrá la Compañía ABC, y

las Ganancias por Acciones que obtendrá

Formula: [pic 14]

 Beneficios= $20 millones – $1.5 millones = $18,500,000

GPA = $18,500,000 / 5,000,000 acciones =$3.7

1. Determina las siguientes razones financieras de rentabilidad para Smolira Golf Corp (Utilice las cifras de final del año en vez de los valores promedio donde sea apropiado):

1. Margen de utilidad neta
2. ROA, rendimientos sobre activos
3. ROE, rendimientos sobre el capital

[pic 15][pic 16][pic 17]

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