Razones Financieras

PUNTO DE EQUILIBRIO.

Es el punto de actividad (volumen de ventas) en donde los ingresos son iguales a los costos, es decir, es punto de actividad en donde no existe utilidad o pérdida. Es buscar un punto de actividad en donde las ventas son iguales a los costos.

1. Definir costos. Desembolsos, incluyendo gastos de administración y ventas, pero sin incluir los gastos financieros ni impuestos.

2. Clasificar costos en costos variables (CV) y costos fijos (CF). Los costos variables, son los costos que varían de acuerdo con los cambios en los niveles de actividad, está relacionado con el número de unidades vendidas, volumen de producción. Los costos fijos, son costos no afectados por las variaciones a los niveles de actividad.

3. Hallar el costo variable unitario. (CVU). Este se obtiene dividiendo el costo variable total (CVT)/unidades producidas y vendidas.

4. Aplicar la fórmula del punto de equilibrio.

PE = CF / (PVU-CVU)

PE: Punto de equilibrio CF: Costo fijo PVU: Precio de venta unitario CVU: Costo variable unitario

El resultado será en unidades físicas; si queremos hallar el PE en unidades monetarias, multiplicaremos el resultado por el precio de venta.

Ejemplo:

Precio de venta unitario: $ 40.00

Costo de variable unitario: $26.00

Costo fijo: $3,500.00

Aplicando la formula.

PE = 3,500 / (40-26)= 250 unidades

250 x 40 = 10,000.00

Análisis de solvencia

a) Razón de liquidez o índice de capital de trabajo:

R.C.T. = Activo circulante

Pasivo circulante

La empresa dispone de $ XXXX de Activo Circulante para pagar cada $1.00 de obligaciones a corto plazo.

Significa: la capacidad de pago a corto plazo de la empresa y el índice de solvencia de la empresa.

b) Razón del margen de seguridad:

R.M.S. = Capital de trabajo

Pasivo circulante

Capital de trabajo = Activo circulante – Pasivo circulante

Por cada $1.00 de inversión en el Activo circulante de los acreedores a corto plazo, los propietarios y acreedores a largo plazo invierten $ XXXX.

Significa: la realidad de las inversiones tanto de los acreedores a corto plazo, como la de los acreedores a largo plazo y propietarios.

c) Razón severa o prueba del Ácido.

R.S. = Activo circulante – inventarios

Pasivo circulante

Por cada $1.00 de obligaciones a corto plazo, la empresa cuenta con $ XXXX de activos rápidos.

Significa: representa la suficiencia o insuficiencia de la empresa para cubrir los pasivos a corto plazo. La razón representa el índice de solvencia inmediata de la empresa.

d) Razón de protección al pasivo total:

R.P.P.T. = Capital contable tangible

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