SISTEMA FINANCIERO

En 1923 cuando se implanto en Colombia la Misión Kemmerer, el sector bancario colombiano llevaba varias décadas de desarrollo y se hallaba bastante consolidado. Se trataba de un sistema de crédito a través del cual unos pocos bancos controlaban el grueso de los recursos. En efecto, en 1925 (primer alío para el cual hay estadísticas completas), tres bancos colombianos -el Banco de Bogotá, el Banco de Colombia y el Banco Alemán Antioqueño- tenían el 37.9% de los depósitos. Además, otros cuatro bancos poseían otro 29.3%; o sea, que entre siete bancos controlaban el 67.2% de los depósitos bancarios.

Ahora bien, la ausencia de pánicos bancarios recurrentes en los años anteriores a la creación del Banco de la República (en los cuales nunca hubo un banco central), probablemente está estrechamente relacionada con la enorme concentración de los recursos en unos pocos establecimientos de crédito. En primer lugar, los bancos extranjeros no tenían ningún peligro de verse golpeados por problemas de iliquidez, ya que, en el conjunto de operaciones de sus casas matrices, sus actividades en Colombia eran reducidas, razón por la cual siempre podían contar con los fondos necesarios. En cuanto a los bancos colombianos, en 1925 sólo tres de ellos (Bogotá, Colombia y Alemán Antioqueño) tenían el 52.2% de los depósitos en poder de los bancos nacionales.

Esta enorme concentración, más el hecho de que durante muchos años esos tres bancos se caracterizaron por su manejo prudente y responsable, ayuda a explicar, en alguna medida, la ausencia de pánicos bancarios en la Colombia anterior al establecimiento del banco central.

Otro factor que pudo haber contribuido a la estabilidad del sistema de crédito en el período 1871-1922, fue la diversificación de los activos por parte de los bancos, a través de las inversiones que realizaban en diferentes tipos de bienes y negocios. En efecto, antes de 1923, los bancos podían efectuar casi cualquier tipo de inversión en el sector real. Esto cambió después de 1923, ya que la Ley 45 de ese año, que reglamentó el negocio bancario, restringió las posibilidades de participar en actividades diferentes a las de su objetivo principal. Por ello, en la exposición de motivos de la Ley 45 de 1923, se argumentaba: "Las facultades concedidas a los bancos son demasiado amplias pues incluyen los siguientes derechos:

a. Comprar y poseer acciones de toda clase de empresas de negocios.

b. Fomentar, organizar y reorganizar todo género de empresas industriales y de utilidad pública.

c. Celebrar contratos de concesión con diversas entidades gubernamentales para la administración de diferentes clases de servicios públicos.

d. Actuar como intermediarios en la emisión de acciones, bonos, etc.39"

Con las reformas hechas en 1923 por la Misión Kemmerer, culminó la era de la banca libre en Colombia. En ese año se estableció un banco central y además se restringió la libre entrada al negocio bancario. En efecto, la Ley 45 de 1923 estableció unos niveles mínimos de capital para poder establecer un banco. Además, esa Ley restringió la libertad de la cual habían disfrutado los bancos antes de 1923, para invertir en todo tipo de negocios. Con ese objetivo el artículo octavo de la citada Ley dictaminó:

"Ningún establecimiento bancario podrá comprar o poseer productos, mercancías, semovientes, acciones de otras empresas o bonos de renta (income bonds) u otras seguridades semejantes; salvo que tales bienes, muebles o seguridades hayan sido recibidos por él como garantía de préstamos o para asegurar los que haya hecho previamente de buena fe" 40

: Meisel Roca, Adolfo, 1954- [et al.]

ELSISTEMABANCARIOHACIA1923 Capítulo V: Los bancos comerciales en la era de la banca libre, 1871-1923

Cuadro 8. Bancos existentes en Colombia (10 de noviembre de 1925)

Bancos Afiliados al Banco de la República Total exigibilidades corrientes (depósitos a término y a la vista, en pesos)

Banco de Bogotá 4.779.706

Banco de Colombia 5.682.338

Banco Central 1.333.991

Banco de Londres y Sud América (1) 5.969.103

The Royal Bank of Canada (1) 1.673.756

Banco Prendario Municipal 51.254

Banco Francés e Italiano de América del Sur (1) 803.591

Commercial Bank of Spanish América (1) 2.616.079

Banco Comercial de Barranquilla 1.078.615

Banco de Santander 446.660

Banco Hipotecario del Pacífico 2.971.778

Banco Social del Tolima 251.830

Banco del Ruiz 1.992.388

Banco de Caldas 1.603.874

Banco Republicano 1.175.079

Banco Alemán Antioqueño 5.609.896

Banco de Pamplona 329.700

Banco del Estado 82.511

Banco de Oriente 65.222

Banco de San Gil 364.520

Nuevo Banco de Sonsón 176.857

Banco de Boyacá 351.805

Sub-total 42.808.067

Tomado Capítulo V: Los bancos comerciales en la era de la banca libre, 1871-1923

Bancos no afiliados al Banco de la República

Banco Hipotecario de Bogotá 88.676

Bancon Agrícola Hipotecario ----

Banco de Bolívar 457.561

Banco de Jericó 5.435

Banco de Salamina 230.694

Banco Nacional de Sabanas 792.304

Sub-total 792.304

TOTAL 43.600.371

(1)Bancos-extranjeros

Fuente: Informe de la Superintendencia Bancaria, Bogotá, 1926

HISTORIA 1923

En esta etapa, el desorden financiero por las instituciones bancarias hicieron del estado un mar de preocupaciones, quienes después acudirían a ESTADOS UNIDOS con la misión de Kemmerer que traiga consigo 10 proyectos de ley, donde solo fueron aprobados ocho y permanecen en la actualidad tres:

1. Ley 45 de 1923: Creación y función de la banca. Con esta ley, nació una institución de supervisión y control, la superbancaria y la supervalores, hoy conocida como la Superfinanciera o la Super intendencia Financiera.

2. Ley 25 de 1923: Creación del Banco de la República de Colombia. Se hizo necesaria una banca central de la cual emane todo el orden bancario colombiano. De ellos se le atribuyeron funciones como:

• Ser banco único, emisor de moneda legal de carácter estatal.

• Ser banco de Bancos.

• Todos los bancos quedan obligados a abrir una cuenta corriente en el banco de la República de Colombia.

• Sí los bancos necesitan dinero, el banco central puede prestarles dinero.

• Controlar las tasas de interés interbancaria. (Actualmente cerca de 4,25% fija anual)

• Manejar el encaje bancario, donde los bancos debían guardar X% en las cuentas corrientes

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