Sistema Financiero Mexicano

Definición y funciones del Sistema Financiero Mexicano

El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversión, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio nacional.

Algunos autores detallan aún más sus actividades y lo definen como aquel que “…agrupa diversas instituciones u organismos interrelacionados que se caracterizan por realizar una o varias de las actividades tendientes a la captación, administración, regulación, orientación y canalización de los recursos económicos de origen nacional como internacional”.

La misión del Sistema Financiero en una economía de mercado, es captar el excedente de los inversionistas y canalizarlos a los prestatarios.

A través del Sistema Financiero se equilibran los recursos monetarios, estableciendo precios por el intercambio de estos, buscando activar el desarrollo económico del país.

En los sistemas financieros modernos hay dos grandes modos en los que se concreta esa organización:

• Los mercados de valores

• Los intermediarios financieros crediticios

El Sistema Financiero se clasifica en tres categorías:

• Empresarial

• Nacional (Sistema Financiero Mexicano)

• Internacional

Los activos financieros

Activos financieros o instrumentos financieros. Son los bienes que se negocian en el

mercado financiero, pueden ser:

• Dinero de curso legal

• Divisas

• Depósitos bancarios (a la vista, de ahorro, a plazo)

• Acciones o activos de capital

• Bonos y obligaciones (activos de deuda)

• Bonos de deuda pública (como los CETES)

• Metales

• Pagares de empresas

• Letras de cambio

• Certificados

• Productos derivados, etc.

Los activos financieros se pueden clasificar en:

a) De renta fija.

b) De renta variable.

Las características de los activos financieros son:

• Rentabilidad. Ingreso que espera el inversionista durante un periodo.

• Riesgo. Posibilidad de sufrir pérdidas en un activo.

• Liquidez. Facilidad con la que un activo puede ser convertido en efectivo.

• Tiempo. Afecta la liquidez y el valor de un activo.

• Volatilidad. Probabilidad de cambio brusco en los precios de un instrumento financiero, en función de variables económicas.

Los mercados financieros.

El mercado financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual se compran y venden cualquier activo financiero.

Están integrados por un conjunto de personas físicas y morales, tanto privadas como públicas, por las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los agentes económicos, dentro de la legislación correspondiente.

Pueden funcionar a través de la intermediación y sistemas electrónicos o por contacto directo.

Su finalidad es poner en contacto a oferentes y demandantes de dinero y determinar los precios de los diferentes activos financieros.

Las características de los mercados financieros perfectos son:

• Amplitud.

• Profundidad.

• Libertad.

• Flexibilidad.

• Transparencia.

• No existen costos de transacción, ni impuestos, ni variaciones en las tasas.

• Los activos son divisibles y diversos.

Los mercados financieros se clasifican en las siguientes categorías:

Por su especialización:

• Mercado de deuda.

• Mercado de capitales.

• Mercado de divisas.

• Mercado de metales.

• Mercado de derivados.

Por su rendimiento ofrecido:

• De renta fija.

• De renta variable.

Por su colocación:

• Mercado primario.

• Mercado secundario.

Por su destino:

• Mercado de valores

• Mercado crediticio

Los intermediarios financieros.

Son quienes relacionan y representan a los oferentes y demandantes de recursos financieros.

Se clasifican en:

• Brokers. Actúan por cuenta de terceros, cobrando una comisión, en México tienen la figura de casa de bolsa.

• Dealers. Brokers que pueden actuar por cuenta propia.

• Market maker. Brokers que se especializan en determinados mercados financieros.

Siempre deben dar un precio de compra y uno de venta y están obligados a operar con esos precios.

El sistema Financiero Mexicano.

El conjunto de entidades que conforman este sistema se divide en 4.

• Instituciones reguladoras y supervisoras.

• Instituciones financieras que realizan las actividades.

• Personas y organizaciones que realizan operaciones en calidad de clientes con las instituciones financieras.

• Conjunto de organizaciones auxiliares.

Instituciones reguladoras.

Son instituciones públicas que reglamentan y supervisan las operaciones y actividades que se llevan a cabo, o bien, definen y ponen en práctica las políticas monetarias y financieras fijadas por el gobierno. Las instituciones reguladoras y supervisoras son las siguientes:

a) Secretaria de Hacienda y Crédito Público.- Máxima autoridad financiera en el país. Es responsable de las actividades financieras de México, ya que dirige y controla al Sistema Financiero Mexicano, este último es el principal ejecutor de las actividades financieras que son llevadas a cabo en territorio mexicano, además la SHCP, planea, coordina, evalúa y vigila el Sistema Bancario de México.

Función: De manera directa, ejerce funciones de control y vigilancia del Sistema Financiero Mexicano,

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