TR047 - Dirección Financiera

Con base en los contenidos de la asignatura es necesario realizar un análisis financiero a la empresa “EL MATESITO S.A.”. Para ello, se presenta la siguiente información:

Balance General Empresa EL MATESITO S.A.

Diciembre 31 de XXX1.

ACTIVOS PASIVOS

BANCOS $ 208.000,00 CUENTAS POR PAGAR (CP) $ 410.000,00

CUENTAS POR COBRAR $ 560.000,00 CUENTAS POR PAGAR (LP) $ 520.000,00

INVENTARIOS $ 480.000,00 TOTAL, PASIVO $ 930.000,00

ACTIVOS FIJOS $ 1.050.000,00 PATRIMONIO NETO

CAPITAL $ 700.000,00

UTILIDAD DEL PERIODO $ 668.000,00

TOTAL PAT. NETO $ 1.368.000,00

TOTAL ACTIVOS $ 2.298.000,00 TOTAL, PASIVO + PN $ 2.298.000,00

Estado de Resultados EL MATESITO S.A.

Enero 1 al 31 Diciembre de XXX1.

Ventas $ 4.580.000,00

(-) Devoluciones en Ventas: $ 0,00

(-) Costo de Ventas: -$ 2.519.000,00

Utilidad Bruta en Ventas: $ 2.061.000,00

(-) Gastos de Administración -$ 920.000,00

Utilidad Operacional $ 1.141.000,00

(+) Otros Ingresos $ 6.692,00

Utilidad Antes de Intereses e Impuestos $ 1.147.692,00

(-) Intereses -$ 120.000,00

Utilidad Antes de Impuestos $ 1.027.692,00

(-) Impuestos -$ 359.692,00

Utilidad Neta $ 668.000,00

Se le solicita calcular lo siguiente:

A) Ratio de Liquidez General

B) Ratio de liquidez rápida.

C) Ratio de liquidez inmediato o de tesorería.

D) La rentabilidad económica.

E) La calidad de la deuda.

F) La rentabilidad financiera.

G) Determinar el % de impuestos por el cual se tributó en el año XXX1, o también llamado Efecto Fiscal.

ü Los cálculos de cada ratio junto con sus fórmulas deberán dejarse asentados.

ü Se deberá hacer un análisis de cada ratio con sustentos técnicos, con la conclusión indicando que significan o representan los numero obtenidos.

Instrucciones para entregar la actividad:

Para responder la actividad haz clic en el botón “Responder” que encontrarás en el mensaje del tutor y escribe tu respuesta en el apartado “Mensajes” de la pantalla que aparecerá a continuación. Tu respuesta debe registrarse en la caja de mensaje, no como material adjunto.

Una vez elaboradas tus respuestas, haz clic en “Enviar al foro” para publicar tu aportación. Una vez entregada la actividad, podrás ver los mensajes del resto de estudiantes.

No olvides comprobar dichos mensajes y dar una respuesta a aquellos que consideres oportunos. Se tendrá en cuenta para el desempeño:

1. Incluir una aportación con las respuestas de la actividad.

2. Hacer algún comentario sobre la aportación del profesor/a y/o de algún compañero/a de estudios.

3. Llevar a cabo un proceso de reflexión personal, con lo cual, aquellas aportaciones que se limiten a copiar y pegar información no serán valoradas positivamente. Se trata de argumentar con apoyo de la bibliografía. La adecuada citación de las fuentes bibliográficas también se tendrá en cuenta.

4. La calificación de esta actividad tendrá en cuenta criterios cualitativos y cuantitativos. Es decir, se evaluará no solo que haya participación sino también la calidad de las intervenciones.

Algunos puntos importantes:

5. Debe existir claridad dentro de las respuestas, por lo que debes ser muy estricto a la hora de revisar la redacción, la ortografía, las ideas y el contenido.

6. Expresa siempre las ideas de manera directa y concisa, ya que a nivel organizacional todo informe, comentario o resumen debe expresarse de forma concreta. Más no es mejor, sé conciso.

7. Estas actividades deben entregarse antes de rendir el examen final de la asignatura.

8. El desarrollo de esta actividad puede tener como apoyo el contenido del material y también otras fuentes de información que se consideren relevantes.

A) Ratio de Liquidez General

Ratio de Liquidez General¨=

Activo corriente/ pasivo corriente

208,000.00 Bancos

560,000.00 Cuentas X cobrar

480,000.00 Inventarios/existencia

1,248,000.00 Total, activo circulante

410,000.00 CXP (CP) Pasivo Circulante

Ratio de Liquidez General 3.04

En la empresa el Matesito podemos evaluar que sus activos corrientes del balance general tienen un aumento significativo, porque lo ideal de la ratio de liquidez es de 1.50 a 2 y la empresa tiene un 3.04, significando que la empresa tiene capacidad de hacerle frente a los compromisos a corto plazo.

B) Ratio de liquidez rápida.

Ratio de liquidez rápida= Bancos/pasivo circulante

208,000.00 Banco

410,000.00 Pasivo circulante

0.51 Ratio de liquidez rápida

La empresa cuenta con muy buena salud financiera, porque arroja un punto importante es que tienen 0.51, es un número positivo significa que la empresa

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