Taller Finanzas

Modulo: Finanzas

Parte 1. Ejercicio. Ejercicio – Zach (Rubro Abarrotes) le presenta los estados financieros del año 2020 (en miles de USD) que finaliza el 31 de diciembre que se detallan a continuación.

[pic 1]

Información Adicional. La compañía posee una política de cobro de no más de 30 días de todas sus cuentas por cobrar, y en relación al pago no más de 60 días. Razones Promedio de las industrias.

[pic 2]

Se pide: a) Elaborar e interpretar un análisis completo utilizando todas las razones financieras de las operaciones de 2020 de la empresa y entregue sus hallazgos y hacer recomendaciones.

Uso y Análisis de las Razones Financieras

Razones de Liquidez

Liquidez Corriente=                 72.000

                                69.000

Liquidez Corriente=                1,04

Nota: La compañía no posee una adecuada liquidez, ya que lo mínimo recomendable es sobre 1,1

Razón Acida=        72.000 – 45.500                

                                69.000

Razón Acida=         0,38

Nota: La compañía posee una adecuada razón acida, ya que lo recomendable es sobre 0,2 aunque se encuentra casi en el mínimo recomendado.

Razones de Actividad

Rotación de inventarios=        106.000

                                          45.500

Rotación de inventarios=        2,32

Nota: La compañía rota los inventarios 2,32 veces al año

Periodo Promedio de Cobro=         25.000

                                        160.000

                                           365

Periodo Promedio de Cobro=        57

Nota: La compañía posee 57 días, según la política de cobro, dicha compañía posee una política de cobro de no más de 30 días, esto indica un crédito o un departamento de cobros mal administrado o ambos.

Periodo promedio de pago=         22.000

                                        106.000

                                           365

Periodo promedio de pago=        75,8

Nota: La compañía requiere de 75,8 días para realizar sus pagos, por lo que esta incurriendo en la política de la empresa, que no son mas de 60 días para pagos.

Rotación de activos totales=        160.000

                                        150.000

Rotación de activos totales=        1,06

Nota: La compañía vuelve a cambiar sus activos 1.06 veces al año.

Razones de Endeudamiento

Índice de endeudamiento=         91.950

                                        150.000

Índice de endeudamiento=        0,613 = 61,3%

Nota: Un poco mas de la mitad de los activos está financiado con deuda, por lo que entre más alto nos indica el índice, mayor es su apalancamiento financiero.

Razones de cargos de interés fijo=        17.000

                                                 6100

Razones de cargos de interés fijo=        2,79

Nota: La compañía tiene una capacidad para pagar intereses en 2,79 veces.

Razón de pasivo/capital=        91.950

                                        58050

Razón de pasivo/capital=        1,58

Nota: La distribución entre deuda con acreedores es un poco mayor a la del capital contable de la empresa.

Razones de Rentabilidad

Margen de utilidad bruta=        160.000 – 106.000

                                               160.000

Margen de utilidad bruta=        0,337 = 33,7%

Nota: Indica que la empresa está quedándose con un 33,7% de cada peso de ventas.

Margen de utilidad operativa=                 17.000

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