Taller final de finanzas

UNIVERSIDAD AUTONOMA DE MANIZALES

FINANZAS PARA EMPRESARIOS 202101-A TALLER FINAL

[pic 1]

Elaborado por

Leidy Johanna Toro Agudelo cc 1.036.630.162

Jhon Marcos Castillo Ramos cc 16.930.429

Martha Lucia Manzano Salazar cc 66.729.593

Marzo 15 de 2021

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

MOLI S.A.S

SU HISTORIA

       Nació en el año 1986 en un pequeño local cercano a la Calle Colombia en la ciudad de Medellín, comercializando cremas naturales para la piel de la reconocida empresaria Hilda Strauss.

        En el año 1987, abrimos nuestro segundo punto de venta, en el Centro de Medellín. Ese mismo año empezamos a representar a los más prestigiosos laboratorios de Antioquia, incursionando así en las Ventas al por Mayor.

SU ACTIVIDAD PRINCIPAL

       Comercio al por mayor de productos farmacéuticos medicinales cosméticos y de tocador.

NIT: 800012817

UBICACIÓN PRINCIPAL: CARRERA 72 #27-54 Medellín, Colombia, teléfono (034) 4446654

TAMAÑO DE LA EMPRESA (MICROEMPRESA)

       La empresa MOLI SAS por ser una empresa naturista tiene el 67.92% en el año 2018 y en año 2019 un 64.18% de su inversión en activos relacionados directamente con la relación del negocio, es decir en sus activos operacionales, es decir:

Tabla 1

       Los otros activos de la empresa que no tienen una relación directa con la actividad del negocio representan el 32.08% en el año 2018 y un 35.83% en el año 2019 del total de la inversión.

SITUACION GENERAL DE LA ECONOMIA AÑOS 2018-2019

       Las economías de los países están integradas por diferentes tipos de empresas entre ellas las denominadas Pyme, las PYMES en Colombia representan un sector importante en la economía del país donde representan más de 90% del sector productivo nacional y generan el 80% del empleo en Colombia, Estas unidades productivas, que no sobrepasan los 200 trabajadores y poseen activos inferiores a los 30.000 smmlv, generan aproximadamente 40% del PIB y 81% de los empleos formales, de allí, que su buen desempeño se constituya como un factor clave en la promoción de la estabilidad y el crecimiento económico del país.

       Entre los principales retos que enfrentan las MiPymes, se destacan: mejorar la productividad, innovar, y ampliar los mercados para ser sostenibles y competitivas, en sus respectivos sectores. 

       Con base en la información del Registro Único Empresarial y Social (RUES) de las Cámaras de Comercio, en el 2018 abrieron sus puertas 328.237 unidades productivas: 69.283 sociedades y 258.954 personas naturales, lo que representa un crecimiento respecto al año anterior cuando se registraron 325.527.

       El 74,1% de las 328.237 nuevas empresas se concentró en cinco sectores: comercio (124.524), seguido de alojamiento y servicios de comida (52.655), industria manufacturera (31.130), actividades profesionales, científicas y técnicas (19.264) y otras actividades de servicios (15.866).

Resultado Derivado del Análisis Vertical y Horizontal para el Estado de Situación Financiera

       La empresa MOLI S.A.S. haciendo el análisis vertical de la situación financiera podemos deducir lo siguiente:

1. Para el año 2019 la cuenta efectivo y equivalentes al efectivo tiene un peso de los activos de un 5% y para el 2018 tiene un peso de 12.37%, quiere decir que el peso del activo bajo en esta cuenta.

Esta cuenta representa el efectivo disponible como los activos de corto plazo que pueden ser convertidos en efectivo de forma inmediata.

1. Para la empresa en el año 2018 los activos corrientes totales tienen un peso de 66,70% mientras que para el 2019 el peso es de 65,92%.
2. El total de los activos no corrientes (activos Fijos) supero para el 2019 es de 34,08% y para el 2018 el peso es de 33,30%.
3. Para el 2019 el porcentaje más alto del total de sus activos está concentrado en el inventarios corrientes con un 34,49%.
4. Mientras que para el 2018 el porcentaje más alto del total de los activos estaba concentrado en la propiedad planta y equipo con un 32,78% del total de los activos.

Para las cuentas del pasivo podemos decir que:

1. En el año 2018 sus pasivos corrientes totales (deuda a corto plazo) es de 26,13% es decir mayor comparado con los pasivos no corrientes (deuda a largo plazo) con un peso de 1,60% del mismo año.
2. Mientras que para el año 2019 sus pasivos corrientes totales (deuda a corto plazo) es 14,97% mientras que a largo plazo es de 1,63% del mismo año. Igual sigue siendo las deudas a corto plazo mayores que a largo plazo.
3. Para el año 2018 el 27,73% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Pasivos Corrientes. Mientras que para el año 2019 el 16,60% de los Activos fueron financiados por Pasivos Corrientes. Quiere decir que el financiamiento de los activos por deudas de corto plazo disminuyo.
4. Para el año 2018 el 72,27% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Patrimonio mientras que para el año 2019 el 83,40% de los Activos de la Empresa fueron financiados por Patrimonio. Quiere decir que aumento el financiamiento de los activos por parte del patrimonio.
5. Para el 2018 el 17,02% del total de Pasivos Corrientes se generaron en la Cuentas por pagar. Mientras que para el 2019 fue el 8,67% es decir que las deudas disminuyeron.

Para las cuentas de patrimonio podemos decir que:

1. Para el año 2018 el 0,83% del Total de Patrimonio se generaron en el Capital de la Empresa y para el año 2019 fue el 0,85%.
2. Para el 2018 el 62,41% del total del patrimonio fue de ganancias acumuladas y para el 2019 fue del 83,40%. Cuenta con más peso en el patrimonio.
3. Para el año 2018 el patrimonio total fue del 72,27% del total de los pasivos y patrimonio, mientras que para el 2019 aumento en el 83,40% de la misma cuenta.

Análisis vertical para el estado de resultado

1. Para el año 2019 el costo de venta equivale a un 65% mientras que para el año 2018 era del 64% es decir que el costo de las ventas aumento.
2. Para el 2019 la ganancia bruta es del 35% mientras que para el 2018 fue de 36% de los ingresos, quiere decir que disminuyo.
3. La ganancia operacional para el 2019 es de 9% y para el 2018 es de 13% y una ganancia o pérdida neta para el 2019 de un 6% de los ingresos y para el 2018 la pérdida fue de 8%.

Estado Situación Financiera

1. Realizando la revisión en el estado financiero se puede observar que existe una gran variación en la cuenta del activo del efectivo y efectivo equivalente, se presenta una diferencia de más del 60 %, eso quiere decir que la empresa cuenta en estos momentos con menos dinero disponible, bien sea en bancos o bien sea en activo corriente y circulante lo cual hace pensar que no está ingresando dinero de forma regular a la empresa.
2. Con relación a la cuenta de cuentas por cobrar se puede observar que se presenta una variación realmente significativa hay una diferencia del 13%, para este año la empresa no ha  hecho una buena gestión de cobro, tiene más dinero en cartera que no ha podido recuperar y eso ha hecho que sus cuentas por cobrar se hayan aumentado, puede ser porque tal vez le dio más plazo a los clientes para pagar o distribuyó mayor cantidad de productos a créditos; lo que si se analiza contra el efectivo puede ser lo que esté afectando la liquidez.
3. Con la cuenta de inventarios se observa que la empresa tiene más inventarios, lo que quiere decir que se está quedando represado todo lo que la empresa produce, lo cual no es conveniente para la empresa.
4. En cuanto a los pasivos las provisiones corrientes por empleado hubo un aumento del 20 % con relación al año anterior, es decir que la empresa ha guardado más dinero previendo tal vez que muchos empleados se vayan a pensionar, que vayan a ser liquidados o un aumento en la planta de personal.
5. Se observa una disminución en las cuentas de provisiones corrientes y cuentas por pagar donde ambas disminuyeron en un 50 %, lo que quiere decir que la empresa ha saneado la cartera con proveedores y otras empresas, esto indica que ha sido responsable en el pago.
6. En la sección del patrimonio y las ganancias se evidencia un aumento en las ganancias totales del 15 % con relación al año anterior lo cual indica que las utilidades aumentaron para los socios y la empresa pudo aumentar su patrimonio en un 13 %.
7. Ese cambio en el patrimonio puede deberse a que cómo saneo muchas de las cuentas por pagar que tenía hizo que aumentara el patrimonio.

Análisis del estado de estado de resultados.

1. Se observa que la empresa tuvo una aumento realmente significativo en el costo de ventas del 16 %, esto quiere decir que a pesar de que para este año vendió más que en el año anterior tuvo que gastar más dinero para pagar su fuerza laboral en ventas, bien sea porque aumento las comisiones de los vendedores o porque aumento el número de vendedores.
2. También se observa un aumento en los gastos de ventas del 10 % y de los gastos de administración en un 20 %, esto incide de manera negativa porque la empresa ha gastado más dinero o no tiene control sobre los gastos, se dispararon en ambos casos.
3. Ahora revisando la ganancia o pérdida del ejercicio se observa que tuvo una disminución del 17 % en la ganancia, esto puede ser ocasionado por los gastos en los rubros anteriores los cuales incidieron negativamente en los valores.
4. Al final indica que a pesar de que la empresa continúa ganando, para este año esta fue menor en 15 % que la que obtuvo el año pasado. La empresa debería revisar muy bien los gastos en los que está incurriendo a fin de poder maximizar sus utilidades.  

Interpretación de los indicadores calculados para ambos periodos (2018-2019)

Interpretación de los Indicadores

1. Indicador de Liquidez:

• Razón corriente: disponibilidad de la empresa a corto plazo para afrontar compromisos a corto plazo. La empresa para el año 2019 por cada 1 peso que debe a corto plazo cuenta con 3,6 para cubrir las obligaciones. Y para el año 2018 por cada 1 peso que debe a corto plazo cuenta con 2 para cubrir las obligaciones.
• Prueba acida número de veces: capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes, sin depender de la venta de los inventarios. La empresa en el año 2019 por cada 1 peso que debe en el corto plazo cuenta con 1,7 para cancelarlo. Y para el año 2018 por cada 1 que debe a corto plazo cuenta con 1,1 para cancelarlo.
• Capital neto de trabajo: forma de apreciar cuantitativamente los resultados de la razón corriente, es decir se expresa en términos de dinero lo que la razón corriente muestra en número de veces. La empresa en el año 2019 tiene $ 3.928.003 para realizar el pago de sus deudas a corto plazo. Y para el año 2018 tiene $ 2.861.291 para cubrir sus deudas a corto plazo.

1. Indicador de Actividad:

• Rotación de cartera en días: permite apreciar en tiempo y en número de días que tarda una empresa en recuperar sus cuentas por cobrar a clientes, originadas por las ventas de sus productos. La empresa para el año 2019 tarda 33 días en recuperar su cartera, y para el año 2018 la empresa tardo 35 días en recuperar su cartera.

• Rotación de inventarios en días: Representa el tiempo suficiente para convertir el inventario en efectivo o cuentas por cobrar. La empresa para el año 2019 convierte sus inventarios en efectivo 68 días, también valido decir que la compañía tiene inventario para vender durante 68 días. Y para el año 2018 dispone de inventario para 78 días.
• Rotación de proveedores en días: Permite identificar en tiempo la rotación a proveedores. La empresa en el 2019 tuvo una rotación o pago a los proveedores de 27 días y para el año 2018 un pago a proveedores de 41 días.
• Ciclo de efectivo: Agilidad que la empresa requiere para producir efectivo. La empresa para el año 2019 presenta un ciclo de efectivo de 74 días, es decir la compañía demora 74 días en producir efectivo, y para el año 2018 demora 70 días en producir efectivo.
• Rotación del activo total: Este indicador significa la cantidad de veces que rotan los activos totales en el año. La empresa en el año 2019 rotó sus activos 2,7 veces y para el año 2018 sus activos rotaron 2,3 veces.

1.  Indicador de Rentabilidad:

• Margen bruto de utilidad: calcula el valor de la utilidad bruta de las ventas. Las ventas para la empresa en el año 2019 generaron 34,7% de utilidad bruta y las ventas para el año 2018 generaron 36,4% de utilidad bruta, es decir por cada $ 1 vendido se genero 34,7 centavos de utilidad para el año 2019.
• Margen operacional de utilidad: Este resultado indica en porcentaje el margen operacional de las ventas. La empresa para el año 2019 su actividad operacional correspondió a un 9,5% de las ventas netas, y para el año 2018 correspondió del 12,4% de las ventas. es decir que por cada $1 peso vendido en el año 2019 se obtuvieron 9,5 centavos de utilidad operacional y en el año 2018 fue de 12,4 centavos por cada $1 peso vendido.
• Margen neto de utilidad: calcula en porcentaje la utilidad neta de las ventas en el año. La utilidad neta para la empresa en el año 2019 correspondió a 6,2% de las ventas netas y para el año 2018 fue de 7,7% de las ventas netas.

1.  Indicador de Endeudamiento:

• Nivel de endeudamiento: Establece el porcentaje de participación de los acreedores dentro de la empresa. Para el año 2019 el nivel de endeudamiento es de 20,1%, es decir que por cada peso que la empresa tiene invertido en activos el 20,1 centavos fue financiado por acreedores. Mientras que para el año 2018 su nivel de endeudamiento es de 34,4% se pude decir que los acreedores en este año son dueños del 34,4% de la empresa; y los accionistas tienen el 65,6% de la empresa.
• Concentración de pasivos a corto plazo: Establece que porcentaje del total de pasivos tiene vencimiento corriente, a menos de un año. Para la empresa en el año 2019 su concentración de pasivos a corto plazo es de 91,9% es decir que por cada $1 de deuda de la empresa 91,9 centavos tiene vencimiento corriente. Y para el año 2018 su concentración de pasivos fue de 95,4%;  es decir que el 95,4% de los pasivos tienen vencimiento menor a un año.
• Endeudamiento financiero: Establece el porcentaje del total de pasivos que fue financiado por entidades financieras a corto o largo plazo. El endeudamiento financiero de la empresa en el año 2019 y 2018 es del 0% es decir que la empresa no tiene deudas financieras.

1.  Otros indicadores:

• Rendimiento del patrimonio (ROE): Es el porcentaje de utilidad que los dueños ganan sobre su inversión a la luz de las cifras de los estados financieros. Para el año 2019 los socios o dueños de la empresa obtuvieron un rendimiento sobre su inversión del 20,8% y en el 2018 el rendimiento fue de 27,3 % sobre su inversión.
• Rendimiento del activo total (ROA): capacidad del activo para producir utilidades ya sea financiado por deuda o patrimonio. La utilidad neta para la empresa en el año 2019 es de 16,6% con respecto al activo total es decir que por cada $1 invertido en activo total se generan 16,6 centavos de utilidad neta, y para el año 2018 la utilidad neta correspondió al 17,9% de la actividad total.
• Rendimiento EBITDA: significa el valor de la utilidad operacional en términos de efectivo. Para la empresa en el año 2019 su actividad operacional es de $2.224.985 y para el año 2018 es de $ 2.437.955

       Descripción de la situación financiera de la empresa en comparación con otras empresas del mismo sector.

        Para realizar la comparación de MOLI S.A.S con otras empresas se tomó la información del Excel Estados financieros pymes 2018-2019 y las empresas que se escogieron para dicha comparación fueron NEWLAB y OSTEOBIOMED, las cuales pertenecen a la misma actividad y son similares en el tamaño.

...