Tarea semana 6 administracion financiera iacc Empresa Azules S.A.

GESTION DE OPERACIONES EN UNA ORGANIZACION

Administración Financiera

Instituto IACC

Desarrollo

Estimados:

Empresa Azules S.A.

Presente

De mi consideración:

Tengo el agrado de presentar a continuación la gestión financiera anual de vuestra empresa, la cual, está basada en los datos recopilados desde el Balance Clasificado y el Estado de Resultados.

Se exhiben a continuación los indicadores de liquidez y su respectiva interpretación.

1. Razón Corriente:

Formula a utilizar: Activo corriente / Pasivo corriente

525.069.652 / 963.579.211  =  0,5449

Interpretación: El resultado obtenido de este indicador nos demuestra claramente que la empresa no presenta liquidez, ya que no alcanza a cubrir sus deudas a corto plazo.  Esto quiere decir que por cada peso que la empresa debe, le alcanza solamente para cubrir la mitad de ellas (0,5449). Por ende, no tiene la capacidad de pago en el corto plazo y esto se observa como un punto negativo, ya que al no lograr darle un giro a esta situación se tendrá que comenzar a estudiar medidas y/o decisiones más tajantes.

1. La Prueba Acida:

Formula a utilizar:   Activo Corriente – Inventario / Pasivo Corriente

525.069.652 – 106.743.349 = 418.326.303

418.326.303 / 963.579.211 = 0,4341

Interpretación: Podemos observar que este indicador es mucho más riguroso, el cual, nos obliga a no tomar como activo circulante los inventarios de vuestra empresa, por lo que nos entrega un resultado mucho más real de pago a corto plazo.  Si bien el resultado se ve mucho más complicado que el índice anterior, esto lo podemos tomar como una clara señal de que la planificación del flujo de efectivo estuvo mal proyectada.

1. Ratio de Prueba Defensiva:

Formula a utilizar: Caja Bancos / Pasivo Corriente

30.674.215 / 963.579.211 = 0.03%

Interpretación: Este porcentaje indica que la medida de la capacidad efectiva de vuestra empresa en el corto plazo no es positiva.

1. Ratio Capital de Trabajo:

Formula a utilizar: Activo Corriente – Pasivo Corriente

525.069.652 – 963.579.211 = -438.509.559

Interpretación: Este indicador nos informa que no contamos con capital de trabajo, por ende, para poder hacer crecer vuestra empresa, se debe trabajar primeramente en buscar alternativas para lograr el mejoramiento del activo circulante y con esto realizar una planificación de los flujos de efectivo y así poder obtener resultados positivos en el capital de trabajo, el cual es fundamental para la progresión de una empresa.

1. Ratio de Liquidez de las Cuentas por Cobrar:

Formula a utilizar: Cuentas por Cobrar x Días de Cobranza / Ventas anuales a crédito = días.

250.452.934 x 365 / 111.609.978 = 819.06 días

Interpretación: Este indicador nos indica, valga la redundancia, que el tiempo promedio en que las cuentas por cobrar se conviertan en efectivo es de 819,06 días.

Como análisis final, posterior al desarrollo de todos los indicadores, se observa que la planificación en general se realizó de manera apresurada sin dimensionar los problemas que a futuro pudiesen llegar a presentar. La empresa en si no cuenta con liquidez para poder enfrentar sus compromisos a corto plazo, lo cual, los podría obligar a transformar dichos compromisos de corto a largo plazo,  reprogramar, reinvertir y aumentar el capital de trabajo y en un escenario poco favorable tener que tomar los activos fijos para poder enfrentar una mejor liquidez y así tener que cambiar de manera definitiva la planificación de esta.

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