Tipos de deudas y análisis de ratios

Actividad grupal: Tipos de deudas y análisis de ratios

Objetivos de la actividad

Aplicar los conocimientos sobre los diferentes métodos de amortización de préstamos, diferenciando entre los diferentes conceptos financieros que simboliza un préstamo y su coste.

Tener capacidad de obtener e interpretar las razones financieras a partir de la información financiera facilitada.

Descripción de la actividad

Primer supuesto: suponga que tiene intención de comprar una pequeña empresa de ocio deportivo mediante un préstamo de 800 000 € a un tipo de un 5,5 % nominal anual a un plazo de 7 años, y está negociando con varios bancos que le ofrecen distintas formas de amortización del préstamo.

A partir de la información planteada, el alumno debe responder a las siguientes cuestiones:

• Calcular la anualidad del préstamo considerando el método francés.
• Construir los cuadros de amortización por el método francés de dicho préstamo que muestre cuota, intereses, devolución de principal y capital vivo de forma anual.
• Calcule la TAE en el caso de que haya unos gastos de emisión del préstamo de 3.600 euros, y explique su significado, indicando cómo le puede ayudar a tomar la decisión adecuada.

Segundo supuesto: una empresa elabora y vende diferentes piezas auxiliares de la industria de la joyería fabricadas con el material que tradicionalmente se ha venido utilizando. La compañía está en plena fase de relevo generacional y los nuevos directivos, aunque son conscientes de que ocupan una cuota de mercado desde la que no parece fácil crecer, han investigado en otros países y consideran que se podría obtener significativas mejoras en el margen bruto si se utiliza un nuevo componente, aunque para ello se necesitaría hacer una inversión de cierto volumen.

El objetivo es realizar un diagnóstico a través de un análisis comparativo con los ratios del sector. A continuación se presentan los datos de balance y la cuenta de pérdidas y ganancias (en miles de euros). El número de acciones en circulación son 300 000, y el precio de la acción era de 0,35 € en 2019 y de 0,60 € en 2018.

Balance

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