ANALISIS DE LAS OPERACIONES DE INVERSION: ADQUISICION Y CONSUMO DE RECURSOS O FACTORES PERMANENTES

CAPÍTULO 2. ANALISIS DE LAS OPERACIONES DE INVERSION: ADQUISICION Y CONSUMO DE RECURSOS O FACTORES PERMANENTES

Objetivo: elaborar la información acerca de la situación de la riqueza de la empresa y de los resultados obtenidos con su actividad para que sea de utilidad en la toma de decisiones de los usuarios.

Elementos de Estados Financieros: activo, pasivo, PN, ingresos y gastos.

Actividad Real: son los bienes y servicios.

Actividad Financiera: dinero, riqueza (instrumentos financieros).

Permanente: paulatinamente, poco a poco.

Corriente: durante el proceso productivo (1 año). Los factores productivos pueden ser:

1. Almacenables o acumulables.
2. No almacenables, no acumulables.

FACTORES PRODUCTIVOS PERMANENTES (L/P)

Inmovilizado: se utiliza en su actividad productiva y que lleva mucho tiempo en la empresa. Si no se cumple eso, no es un inmovilizado y seria una inversión inmobiliaria.

• Reconocimiento: cuando sea probable la obtención de beneficios o rendimientos económicos futuros de los mismos y que se puedan valorar con viabilidad.

Para el intangible, además, de cumplir con el criterio de identificabilidad, ser separable o surja de derechos legales o contractuales. (tiene que cumplir uno de los dos, no los dos).

• Baja: cuando se enajenen o cuando no se espere obtener beneficios o rendimientos económicos futuros de los mismos.
• Valoración inicial: por su coste (precio de adquisición o coste de producción).
• Precio de adquisición: importe facturado por el vendedor, deducidos descuentos mas todos los gastos adicionales y directamente relacionados que se produzcan hasta su puesta en condiciones de funcionamiento (ubicación en el lugar, transporte, derechos arancelarios, seguros, instalaciones, montaje, etc).
• Coste de producción: precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles mas los costes directamente imputables a dichos bienes más la parte que razonablemente corresponde de los costes indirectamente imputables.

Además, formará parte de la valoración del inmovilizado la estimación inicial del valor actual de los gastos de desmantelamiento o retiro y, en algunos casos, los gastos financieros devengados antes de la puesta en condiciones  de funcionamiento.

• Los impuestos indirectos: gravan al inmovilizado, solo se incluirán en la valoración cuando no sean recuperables directamente de hacienda. IVA: lo soporta quien lo consume.

Precio de                       Precio de facturado por el vendedor +[pic 1]

adquisición                  Descuento de todo tipo -

Bienes   adq                Gastos hasta que el bien esté en condiciones de funcionamiento +

[pic 2]

 Coste de producción         Precio de adquisición, materias primas y otras

Fabricados                      materias consumibles +

                                    Costes directos +

                                   Parte proporcional costes directos +

+ Impuestos indirectos NO RECUPERABLES directamente ‚ de hacienda.

+ Valor actual de las obligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento, retiro o rehabilitación del lugar sobre el que se satisface.

Ejemplo: Precio de Adquisición

La empresa X, SA, adquiere una maquina cuyo precio de cantidad 100.000 euros. Se obtiene un descuento comercial de 3%. Los gastos de transporte y los trabajos de instalación asociados a 13.000 euros.

Importe facturado por el vendedor: 100.000 euros -3.000 = 97.000 euros.

97.000 euros

+ 13.000 = 110.000 euros.

Ejemplo:

Amortización de la construcción: 20.000 euros

Factura de energía eléctrica: 100.000 euros

350.000            Materias Primas

400.000            Mano de obra

130.000             Honorarios arquitecto (0,1 por 10.000)

= 901.000 euros

Ejemplo:

901.000

+ 30.000       (intereses a largo plazo- 18 meses)

= 931.000 euros.

Ejemplo: El tipo de interés es el 5 por ciento y a los cuatro años se obtiene un valor de 10.000 euros.

10.000 por (1 + 0,05) elevado (-4) = 8.227,02 euros

110.0000

+ 8.227,02 = 118.227,02 euros.

• Valoración posterior: precio de adquisición o coste de producción – Amortización acumulada y correcciones valorativas por deterioro.
• Compra a crédito:

1. Valoración inicial de deuda: su coste/valor razonable (precio de la transacción) =  valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de la transacción.
2. Valor posterior de la deuda: su coste amortizado.

• Valor razonable: es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua.

Ejemplo: La empresa X SA, compra a crédito unos equipos informáticos por un importe de 40.000 euros a pagar en un plazo de un año (dicho pago incluye intereses por 1.000 euros).

1. Valor inicial del equipo informático:

Importe facturado, valor inicial del equipo informático = 39.000 euros (40.000 – 1.000)

Valor inicial deuda = 39.000 euros

• Devengo: nacimiento de la obligación de pagar los intereses.

Ejemplo: Valoración posterior

La empresa X, SA compra el 30-6-200, unos equipos informáticos por un importe de 40.000 euros a pagar en un plazo de un año  (dicho pago incluye intereses por 1.0000 euros). Al final del año los amortiza por 3.000 euros. Valorar los equipos informáticos y la deuda al final de año.

1. Equipos informáticos: 39.000 (valor inicial) – 3.000 (amortización) = 36.000 euros
2. Deuda: 39.000 + 500 (intereses devengados) = 39.500 euros

REGISTRO CONTABLE

Grupos de cuentas del PGC

G1. Financiación básica. (largo plazo)

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