Analiis Financiero

ANÁLISIS FINANCIERO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Según el Consejo Técnico de la Contaduría Pública: se entiende que el Flujo de efectivo o caja, es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado (Entradas de efectivo), y el utilizado (Salidas de efectivo) en las actividades de operación, inversión y Financiación.

El objetivo principal del flujo de efectivo o caja es básicamente el de determinar la capacidad de la empresa para generar el efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión.

Estructura del Estado de Flujo de efectivo

El Consejo Técnico de la Contaduría, lo define o lo clasifica en 3 grupos:

1. Actividad de Operación

2. Actividad de Inversión

3. Actividad de Financiación

1. Actividad de Operación: Hacen referencia a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, como la comercialización o producción de bienes y/o prestación de servicios.

Por ejemplo:

• Compra y venta de mercancías o materiales.

• Costos en la producción (materia prima, Mano de obra directa, Costos indirectos de fabricación – C.I.F, costos por servicios)

• Gastos (Pagos por nómina, servicios públicos, impuestos, legales, diversos).

• Compra de Inventarios. (Sistema de Inventario permanente)

• El cobro parcial o completo de las cuentas por cobrar ( deudores)

• El pago parcial o completo a los proveedores, u otro tipo de pasivos ( Costos y gastos por pagar)

• El pago parcial o completo de los pasivos laborales e impuestos.

2. Actividad de Inversión: Hacen referencia a la inversión de la empresa en activos fijos, compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, intangibles, entre otros.

En otras palabras incluyen compras o pagos que la empresa hace por conceptos diferentes a Inventarios y gastos.

Por ejemplo:

• Propiedades, planta y equipo.

• Intangibles

• Inversiones

3. Actividades de Financiación: Hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, o por parte de la empresa, provenientes de terceros (pasivos), o de sus socios, accionistas o propietarios de la empresa (Patrimonio).

Se deben excluir pasivos tales como: Proveedores, Impuestos, pasivos laborales.

Se incluyen básicamente:

• Obligaciones Financieras

• Colocación de Bonos al mercado.

Tratándose de patrimonio se incluyen:

• Los aportes (inyección de capital) de los actuales socios o accionistas, mediante las cuotas o partes de interés social, o de las acciones que permiten la capitalización de la empresa.

• La incorporación de nuevos socios o accionistas.

Nota: Para elaborar el flujo de caja es necesario contar con el Balance General Comparativo de los dos últimos años, y el Estado de Pérdidas y Ganancias.

Empresa XXX LTDA.

NIT: 800.XXXXXXX -2

Estado de Flujo de Efectivo

(Método Directo)

A 31 de Diciembre de 2011

Saldo inicial de caja (1 de enero de 2011) $ XXX

Entradas

Actividades de Operación $ XXX

Venta de bienes y/o servicios $ XXX

Recaudo parcial o completo de Clientes $ XXX

Cobro de intereses $ XXX

Actividades de Inversión $ XXX

Venta de Propiedades, Planta y Equipo $ XXX

Venta de inversiones $ XXX

Venta de Intangibles $ XXX

Actividades de Financiación $ XXX

Aportes de nuevos propietarios de la

empresa (socios o accionistas) $ XXX

Aportes de los actuales propietarios de

La empresa (inyección de capital) $ XXX

Préstamos concedidos por los socios

o accionistas a la empresa $ XXX

Obtención de créditos bancarios

(Obligaciones Financieras) $ XXX

Emisión o colocación de bonos en el

Mercado $ XXX

Total Entradas de Efectivo $ XXX

Salidas

Actividades de Operación $ XXX

Compra de Mercancías o materiales

(Inventarios) $ XXX

Pago de servicios, Honorarios, comisiones

entre otros $ XXX

Compra de insumos, Materia prima, mano

de obra directa, costos indirectos de

fabricación $ XXX

Pago o abono a proveedores $ XXX

Pago de Nómina $ XXX

Pago de Impuestos $ XXX

Pago de intereses $ XXX

Pago de obligaciones laborales $ XXX

Pago de otro tipo de pasivos

(Costos y gastos por pagar) $ XXX

Pago de servicios Públicos $ XXX

Actividades de Inversión $ XXX

Pago o adquisición de P.P.Equipo $ XXX

Compra de inversiones $ XXX

Compra de Intangibles $ XXX

Pago de Activos Diferidos

(Gastos pagados por anticipado y

Cargos diferidos) $ XXX

Actividades de Financiación $ XXX

Pago o abono de Obligaciones financieras

a largo, mediano, o corto plazo $ XXX

Pago o abono de los bonos o papeles

Comerciales $ XXX

Pago de dividendos (A los accionistas) $ XXX

Pago de participaciones

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