Analisis Cuantitativo Cualitativo De Los Fondos De Inversion

Respuesta a #4

Buenas tardes a todos.

Creo que los dos análisis son complementarios. El cuantitativo es ob...

Buenas tardes, como bien indican algunos de mis compañeros tanto el análisis cuantitativo como el cualitativo han de ser complementarios a la hora de invertir porque ambos aunque ambos aportan diferente información en su conjunto toda es necesaria para llevar a cabo una elección que pretende ser la adecuada. El análisis cuantitativo debe realizarse con una buena base de datos y debe centrarse en analizar la rentabilidad, el riesgo y la rentabilidad ajustada al riesgo comparando con competidores y el índice de referencia, para conocer el track record del equipo gestor en diferentes periodos y escenarios, explicar el estilo de inversión y la atribución de rentabilidad, valorar como se ha comportado en momentos de estrés de mercado, en periodos alcistas y bajistas, su grado de correlación con el mercado, sus mayores pérdidas, cuanto tardó en recuperarlas, la proximidad de la cartera con respecto al índice de referencia, explicar la rentabilidad obtenida con respecto al riesgo asumido en términos de volatilidad y el exceso de rentabilidad frente a su índice de referencia. Para seleccionar un buen fondo, además de estudiar datos cuantitativos, debemos realizar un análisis de las cualidades de un fondo, los factores que explican el pasado y la estrategia del fondo, para estimar su comportamiento futuro bajo diferentes entornos de mercado. Analizando su sesgo de inversión, la experiencia, volúmenes y capacidades de gestión, su estructura organizativa, la formación de los equipos, los recursos en las áreas de análisis y operaciones, la presencia en mercados locales, etc. valorando también posibles ratings cualitativos de externos, conociendo a los equipos de inversión y los analistas de apoyo, su organización, su formación y experiencia, su visión particular sobre la gestión, sus métodos, nos permite trasladar nuestro dinero con mayor convicción. Este análisis es muy importante, porque el proceso de inversión es clave para el éxito del fondo, el conocer cómo piensan los gestores, entender qué sesgo de inversión mantiene y valorar si tiene ventajas competitivas sostenibles con respecto a otros fondos.

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