Analisis Especializado

ANALISIS ESPECIALIZADO

Entre los cuales sobresalen el estado de cambios en la situación financiera y el estado de flujos de efectivo.

FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es un estado financiero básico que presenta de una manera dinámica, el movimiento de entradas y salidas de efectivo de una empresa, en un periodo determinado de tiempo y la situación de efectivo al final del mismo periodo.

El flujo de caja se puede preparar en periodos de un año, un semestre, un mes, una semana, etc. Teniendo en cuenta que entre mas corto sea el periodo, mas precisos serán los resultados y mas útil su análisis.

Tiene como propósitos primordiales entre otros :

 Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo.

 Prever las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y oportunamente.

 Evaluar las posibilidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones frente alas entidades financieras.

IMPORTANCIA

Es importante el Flujo de Caja por que nos permite conocer en forma rápida la liquidez de la empresa, entregándonos una información clave que nos ayuda a tomar decisiones tales como:

 ¿cuánto podemos comprar de mercadería?

 ¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,

 ¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?

 ¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un refinanciamiento?

 ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?

El flujo de caja se conoce además con los nombres de:

 Estado de flujo de efectivo

 Presupuesto de efectivo

 Presupuesto de caja

 Estado de tesorería

ELEMENTOS BASICO

 El saldo inicial de caja

 Las entradas de efectivo

 Las salidas de efectivo

 El flujo neto del periodo

 El saldo final de caja

ELEMENTOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

 Actividades de Operación

 Actividades de Inversión

 Actividades de Financiación

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Constituyen la principal fuente de ingresos para la entidad. Son un indicador de la medida en que se generan los fondos líquidos ya que muestran la capacidad para:

 Mantener la operación

 Hacer inversiones a largo plazo (sin recurrir a fuentes externas de financiamiento)

 Pagar financiamiento y dividendos

Incluye actividades que intervienen en la determinación de la utilidad o pérdida neta de la entidad.

Excluye actividades asociadas con actividades de inversión y/o financiamiento.

Ejemplos de cobros y pagos a incluir:

 Cobros a clientes por venta de bienes y prestación servicios

 Cobros por regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos

 Pagos a proveedores por suministros de bienes

 Pagos a empleados por sueldos y demás beneficios

 Pago o devoluciones por impuestos a la utilidad

 Por intereses y comisiones de instrumentos financieros con fines de negociación.( Contrato con financiera o los contratos de factoraje por la adquisición de inventario)

 De las entidades de seguro por concepto de primas y prestaciones. (primas de seguro por los inventarios)

 Cualquier otro que no sea inversión o financiamiento. (contrato de cobertura)

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Representan inversiones en activos que, esencialmente, generan ingresos y flujos de efectivo en el mediano o largo plazo. Deben incluirse también los flujos de efectivo derivados de la disposición de tales activos.

Ejemplos de cobros y pagos a incluir:

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