Balance General

Inversiones XYZ, S.A.

Balance general

Al 30 de junio del 2012

(Expresados en córdobas – Nota 3)

ACTIVOS 2012 2011

Activo Circulante

Efectivo (nota 4) C$ 1,350,980 C$ 834,994

Cuentas por Cobrar (nota 5) 392,265 311,133

Inventarios (nota 6) 629,316 614,453

Gastos pagados por anticipado 385,313 373,236

Inversiones a Corto Plazo 706,227 1,591,706

Total Activo Circulante 3,464,101 3,725,522

Cuentas por Cobrar a accionistas a L/P (nota 7) 3,159,302 1,112,078

Mejoras en propiedades arrendadas, mobiliario y equipos, Neto (nota 8) 792,756 1,833,492

Otros Activos 170,581 257,760

Marcas Restaurante El Churrasco 0 8,722

TOTAL ACTIVOS C$ 7,586,740 C$ 6,937,574

PASIVOS Y PATRIMONIO

Pasivo Circulante

Proveedores 437,084 63,908

Gastos acumulados por pagar 746,673 737,480

Retenciones por Pagar 276,339 60,042

Otras cuentas por pagar 72,922 675,542

IVA por Pagar 0 183,202

Impuesto sobre la renta por pagar (nota 10) 250,228 122,603

Rentas por Pagar 2,383,764 2,242,866

Total Pasivo Circulante 4,167,010 4,085,643

Pasivo a Largo Plazo

Provisión por indemnización de antigüedad (nota 2.7 ) 1,604,186 1,417,862

Total Pasivo a Largo Plazo 1,604,186 1,417,862

PATRIMONIO

Capital social autorizado, suscrito y pagado (nota 1) 500,000 500,000

Reserva legal (nota 2.9) 50,000 50,000

Utilidades retenidas 1,265,544 884,069

TOTAL PATRIMONIO 1,815,544 1,434,069

C$ 7,586,740 C$ 6,937,574

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros

Inversiones XYZ, S.A.

Estado de Resultados

Año que terminó al 30 de junio del 2012

(Expresados en córdobas – Nota 3)

2012 2011

INGRESOS

Ventas C$ 28,765,406 C$ 25,194,698

Otros Ingresos 248,365 93,201

29,013,771 25,287,899

COSTOS Y GASTOS DE OPERACION (Nota 9)

Costo de Venta C$ 10,978,891 C$9,066,336

Gastos de Venta 12,050,144 11,319,004

Gastos de Administración 3,181,532 2,778,708

Gastos financieros 851,366 750,210

Otros gastos 3,364 34,884

Pérdida cambiaria, neta 151,427 89,932

27,216,724 24,039,073

Utilidad antes del impuesto sobre la renta 1,797,047 1,248,826

Impuesto sobre la renta (Nota 10) (540,123) (375,635)

UTILIDAD NETA C$ 1,256,924 C$ 873,190

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros

Inversiones XYZ, S.A.

Estado de Cambios en el Patrimonio

Año que terminó el 30 de junio del 2012

(Expresados en córdobas – Nota 3)

Capital social autorizado, suscrito y pagado Reserva legal Utilidades Retenidas Total del Patrimonio

Saldos al 30 de junio del 2010 C$ 500,000 C$ 50,000 C$552,879 C$1,102,879

Pago de Dividendos (nota 11) (542,000) (542,000)

Utilidad Neta – 2011 873,190 873,190

Saldos al 30 de junio del 2011 C$ 500,000 C$ 50,000 C$ 884,069 C$ 1,434,069

Pago de Dividendos (nota 11) (875,449) (875,449)

Utilidad Neta – 2012 1,256,924 1,256,924

Saldos al 30 de junio del 2012 C$ 500,000 C$ 50,000 C$1,265,544 C$1,815,544

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Estado de Flujos de Efectivo

Año que terminó el 30 de junio del 2012

(Expresados en córdobas – Nota 3)

2012 2011

Flujos de efectivo a las actividades de operación

Utilidad Neta C$1,256,924 C$ 873,190

Ajuste para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las operaciones:

Depreciación (819,538) 598,386

Aumento en la provisión para indemnizaciones laborales 186,324 136,355

Aumento en cuentas por Cobrar (81,132) (139,948)

Aumento en inventarios (14,863) (96,386)

(Aumento) Disminución en gastos pagados por anticipado (12,077) 90,007

(Aumento) en Otros Activos 87,179 (60,387)

Marcas Restaurante El Churrasco 8,722 10,466

Disminución en proveedores 373,176 (101,079)

Aumento en cuentas y gastos acumulados por pagar (291,808) 1,027,887

Total Ajustes (564,018) 1,465,301

Efectivo Neto provisto por las actividades de operación 692,906 2,338,491

Efectivo Neto usado en las actividades de inversión

Adiciones netas de Activo Fijo 1,860,274 283,289

Aumento en Inversiones temporales (Certificados de Depósitos) 885,479 (1,353,940)

Flujos de efectivo de las actividades de Financiamiento

Disminución en Obtención de Préstamo 0 (154,122)

Disminución en cuentas por cobrar a accionistas a L/P (2,047,224) (392,771)

Pago de Dividendos (875,449) (542,000)

Efectivo neto usado en las actividades de Financiamiento (2,922,673) (1,088,893)

Aumento neto en el efectivo 515,986 178,946

Efectivo al inicio del año 834,994 656,048

Efectivo al final del año C$1,350,980 C$ 834,994

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Inversiones XYZ, S.A.

Notas a los estados financieros

Al 30 de junio del 2012

1. Creación y Objetivo:

Inversiones XYZ es una sociedad anónima, constituida conforme las leyes de la Republica de Nicaragua, mediante escritura pública Nº 07, del 15 de mayo del 2001, e inscrita el 12 de septiembre del 2001 según Asiento Nº 1414, Folio Nº 1212, Tomo 232 y Sgtes, Tomo 15, libro segundo del Registro Público Mercantil de la ciudad de Masaya. El capital social autorizado de la Compañía es de C$ 500,000.00, dividido en 5,000 acciones comunes con valor de C$ 100.00 cada una; el cual al 30 de junio del 2012 y 2011 se encuentra totalmente suscrito y pagado.

Los objetivos de la compañía son:

a) La realización a nivel nacional e internacional de todo tipo de

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