CONTABILIDAD FINANCIERA II TALLER 1

CONTABILIDAD FINANCIERA II

TALLER 1

1. Responder

a. Defina tasa efectiva, tasa nominal y tasa variable.

Tasa efectiva: Es la tasa que estamos aplicando verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo. La tasa efectiva siempre es compuesta y vencida, ya que se aplica cada mes al capital existente al final del periodo. Son potenciales, hay que elevarlas a una potencia para su conversión, por tanto no se pueden sumar entre sí, ni restar, ni multiplicar, ni dividir.

Si invertimos $200 al 2% efectivo mensual durante 2 meses obtendremos: en el primer mes $204 y $208,08 en el segundo mes, ya que estamos aplicando en el segundo mes la tasa de interés del 2% sobre el acumulado al final del segundo mes de $204.

Tasa nominal: Es la tasa que se paga por un préstamo o una cuenta de ahorros y no se suma al capital, es expresada en términos anuales con una frecuencia de tiempo de pago. No representa el verdadero valor del dinero en el tiempo, se pueden sumar, multiplicar y dividir.

Tasa variable: El porcentaje de interés en este caso, se revisa cada año, puede aumentar o disminuir dependiendo de la marcha de la economía. Funciona de la siguiente manera: se toma un índice de referencia al que se le agrega unos puntos adicionales (a negociar con el banco). Cada fecha aniversario del préstamo, se determina el nuevo porcentaje en base al valor del índice referencial para ese momento.

b. A que nos referimos cuando nos dicen que los intereses se capitalizan?

-  El interés capitalizado es cuando en una inversión o deuda el monto generado por el interés pasa a formar parte del capital dentro de un periodo previamente determinado, es decir tus intereses se suman a la cantidad de dinero que tenías al principio, y en base a la nueva suma (capital + intereses) se vuelve a calcular el interés para el próximo periodo que obviamente será mayor porque ya le sumaste los intereses.

c. Se podría dividir una tasa efectiva para hallar otra tasa efectiva menor?

- No se puede, por que las tasa efectivas no se pueden dividir, para su conversión hay que elevarlas a una potencia.

d. Se podrá dividir una tasa nominal por el número de periodo de capitalización?

- Si, se puede dividir y se debe dividir para saber cuál será el periodo del pago.

Hallar las tasas efectivas anual, semestral, quincenal a partir de la tasa nominal anual del 36% capitalizable mes anticipado.

- Efectiva anual                          [pic 1][pic 2]

Ief =         1 __      12

           1 – 0,36          --  1  =  0.441249 x 100 = 44,1249% anual

                  12

- Efectiva semestral                         [pic 3][pic 4]

Ief =         1 __      6

           1 – 0,36          --  1  =  0.200520 x 100 = 20,0520% semestral

                  12

- Efectiva quincenal                         [pic 5][pic 6]

Ief =         1 __      1/2

           1 – 0,36          --  1  =  0.015346 x 100 = 1,5346% quincenal

                  12

Dada la tasa nominal anual del 32% capitalizable trimestre vencido, hallar la tasa efectiva semestral, tasa efectiva mensual y la tasa efectiva diaria.

- Efectiva semestral                         [pic 7][pic 8]

Ief =   1  +  0.32    2

                    4        --  1  =  0.1664 x 100 = 16.64% semestral

- Efectiva mensual                         [pic 9][pic 10]

Ief =   1  +  0.32    1/3

                    4        --  1  =  0.025985 x 100 = 2.59855% mensual

- Efectiva diaria                         [pic 11]

Ief =   1  +  0.32    1/90[pic 12]

                    4        --  1  =  0.00085 x 100 = 0.085% mensual

Dada la tasa efectiva anual del 0.360489 hallar: las tasas efectivas mensual, trimestral, diaria y semestral.

- Efectiva mensual                      

Ief =   1  +  0.360489  1/12[pic 13][pic 14]

                                    --  1  =  0.025985 x 100 = 2.5985% mensual

- Efectiva trimestral                        [pic 15]

Ief =   1  +  0.360489 1/4[pic 16]

                                    --  1  =  0.080000 x 100 = 8% trimestral

- Efectiva diaria

[pic 17]

Ief =   1  +  0.360489  1/360[pic 18]

                                    --  1  =  0.000855 x 100 = 0.0855% diaria

- Efectiva semestral

[pic 19]

Ief =   1  +  0.360489 1/2[pic 20]

                                    --  1  =  0.166400 x 100 = 16.64% semestral

e. Cuál de las tasas vistas representa el verdadero valor del dinero en el tiempo y sustente?

- La tasa que representa el verdadero valor del dinero en el tiempo es la tasa efectiva, ya que se aplica cada mes al capital existente al final del periodo, ya que no es lo mismo tener $100 en enero, que tenerlos en diciembre.

2. Caso

En enero 1 Exportex Ltda obtiene préstamo por $50.000.000 del Citibank soportado con un pagaré, con las siguientes condiciones: a un año, tasa de interés del 4% trimestre vencido

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