Cristo Los Ama

Razones de mantener el efectivo

¿Qué es el efectivo?

Es el dinero de curso legal con que dispone la empresa en caja o en los saldos de cuenta corriente de los bancos; es decir que el dinero o la inversión en el efectivo no producen ninguna rentabilidad a la empresa.

Motivo de transacción, la cual se basa en que la empresa mantiene el efectivo para satisfacer sus necesidades de rutina, es decir, cancelación de compras, cuentas por pagar pago de nomina, obligaciones legales, etc.

Su deseo de precaución, es decir tener efectivo para afrontar necesidades y situaciones imprevistas u ocasionales, la cual puede provenir de la situación económica del país, de la situación de la industria, algún problema en sus proveedores de materia prima, etc., y también depende de su capacidad para la obtención de crédito. Esto se da ya que no es fácil sincronizar las entradas y salidas de efectivo, y que existe, mucha incertidumbre en las entradas de efectivo. De aquí va a depender el monto del colchón de seguridad que la empresa desea obtener.

Sus deseos de oportunistas o de especulación, es decir tener efectivo para aprovechar la oportunidad de una baja de ciertos valores , aprovechar descuento en materia prima, etc.

Retraso en los cobros

Además de las deudas incobrables hay que tener en cuenta el problema de los créditos morosos, es decir aquellos saldos de clientes que no se consiguen cobrar al vencimiento pero se acaban cobrando con retraso. Este tipo de impagados supone para las empresas una serie de costes muchas veces poco visibles para los gerentes de las empresas pero que desde el punto de vista económico soy muy importante.

También la morosidad de los clientes puede provocar varios problemas a los acreedores que en ocasiones pueden poner en peligro su estructura.

Agilidad de los cobros

Lo cual no significa otra cosa que reducir la demora entre el momento en que los clientes pagan sus cuentas y el momento en que los cheque se cobran y su importe queda disponible para ser utilizado. Se han diseñado varios métodos tendientes a acelerar este proceso de cobro y maximizar el efectivo disponible a fin de que haga una de las siguientes cosas o todas: (1) acelerar el tiempo de envío por correo de los pagos de los clientes a la organización, (2) reducir el tiempo durante el cual los pagos recibidos por la organización permanecen como fondos no cobrables y (3) acelerar el movimiento de los fondos a los bancos de pago.

Saldo de efectivo a mantener

• Es esencial que la empresa mantenga suficiente efectivo para aprovechar los descuentos por pronto pago y cualquier otro tipo de descuento comercial que pudiese presentársele.

• Mantener buenos índices de solvencia y liquidez, que ayudaran en el estudio de cualquier operación crediticia.

• Ayuda a la empresa a conservar su reputación

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