Dulcebien

Área de Finanzas – EUDE BUSINESS

Análisis de la Información Financiera

Caso de Estudio 1 : ANALISIS DE LA EMPRESA “DULCEBIEN”

RATIOS 2013 2012

Ratios de rentabilidad

Rentabilidad de los activos 0.77% 3.45%

El 2013 muestra un deterioro importante de la rentabilidad de los activos de la empresa (448 %) debido principalmente por la fuerte bajada del beneficio neto del mismo año.

Rentabilidad del capital propio 2.10% 16.96%

El 2013 muestra un deterioro importante de la rentabilidad de los capitales propios invertidos (807 %) debido principalmente por la fuerte bajada del beneficio neto del mismo año

Rentabilidad sobre Ventas 0.40 3.17

El 2013 muestra un deterioro del beneficio en el margen de la compañía, el costo se ha mantenido muy alto comparado con el valor de las ventas, no tiene una correlación normal, sólo obtiene o gana $0,14 por cada $1 que vende, decreciendo un 792%. Delicado.

Ratios de liquidez

Ratio de Circulante 225.33% 205.94%

El 2013 tiene un incremento en la insuficiencia de liquidez, esta viene empeorando, en parte por el pago anticipado a la deuda. Cada vez es mas complicado atender sus clientes a corto plazo con aquellos activos que se convierten en tesorería en el mismo periodo.

Ratio de Tesorería 28.45% 22.93%

Se ratifica la falta e insuficiencia de liquidez. Hay un alto riesgo alto de falta de efectivo para poder pagar los compromisos inmediatos y dar un incumplimiento en los pagos.

Ratios de deuda

Ratio deuda-capital 4,13 3,96

Se ve como se incremento el ratio del 2012 al 2013, siendo menos autónoma la empresa. La intensidad de la deuda es muy alta comparada con los fondos de financiación propios, es así como vemos que los terceros tienen una alta incidencia en el funcionamiento y equilibrio financiero de la empresa.

Ratio Cobertura Intereses 101.68% 148.13%

Según vemos la empresa es capaz de generar beneficios suficientes para garantizar el pago del costo de la deuda, eso nos refleja una estabilidad financiera a largo plazo relativa.

Eficiencia

Gastos Financieros sobre Ventas 5.35% 8.15%

En el 2013 se destino el 5,35% de las ventas cada año para pagar los gastos financieros.

Periodo medio de cobro 9.40 6.55

En el 2013 se incremento mucho el número de días (en promedio) que tardan en pagar los clientes, un 44%, la compañía esta financiando en gran parte a los clientes.

Periodo Rotación de activos LP 81.86% 86.93%

Al decrecer el ratio vemos como el uso de los activos que la compañía tiene para generar ingresos esta empeorando.

Otros

Fondo de maniobra 89,936,301 90,136,527 -0.22%

El capital de trabajo ha decrecido poco, se mantiene casi estable a pesar al la situación de la empresa.

EBITDA 38,368,200 91,660,010 -58.14%

Es preocupante para los accionistas el decrecimiento del 58% del Ebita.en donde ven que su dinero ya no les esta rentando lo que se espera.

A pesar que la empresa sigue con utilidades, siguen bajando de manera acelerada, ha obtenido unas ventas para el ejercicio 2013 de $427.328.200, con un decrecimiento del 16.81%, se puede ver mas detalladamente la situación de la compañía en el análisis de los Ratios.

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