Ejercicios De Coversion Del Efectivo

EJERCICICIO DE PREPARACION 14.2

Icy Treats, es un negocio estacional que vende postres congelados. En el punto mas alto de su temporada de ventas de verano, la empresa tiene $ 35,000.00 en efectivo, $ 125, 000.00 en inventario, $ 70,000.00 en cuantas por cobrar y $ 65,000.00 en cuentas por pagar.

Durante la temporada baja de inventario la empresa mantiene $ 10,000.00 en efectivo, $ 55,000.00 en inventario, $ 40,000.00 en cuentas por cobrar y $ 35,000.00 en cuentas por pagar.

Calcule las necesidades de financiamiento mínimas y máximas.

• Necesidades de financiamiento permanente:

Efectivo $ 10,000.00

+ Inventarios $ 55,000.00

+ Cuentas por cobrar $ 40,000.00

- Cuentas por pagar $ 35,000.00

= Necesidades de financiamiento permanente $ 70,000.00

• Necesidades de financiamiento estacional:

Efectivo $ 35,000.00

+ Inventarios $ 125,000.00

+ Cuentas por cobrar $ 70,000.00

- Cuentas por pagar $ 65,000.00

= Necesidades de financiamiento estacional $ 165,000.00

Por lo tanto las necesidades de Icy Treats varían de:

Un nivel mínimo de $ 70,000.00 (permanente) a

Un nivel máximo estacional de: $ 70,000.00 + $ 165,000.00 = $ 235,000.00

EJERCICIO 14.1

CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO: American Products desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar se cobran a 60 días. Las cuantas por pagar se pagan aproximadamente 30 días después que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de $ 30,000,000.00 suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar, y que el año tiene 365 días.

a) Calcule el ciclo operativo de la empresa

Formula: CO = EPI + PPC

CO = 90 días + 60 días = 150 días

b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa

Formula: CCE = CO – PPP

CCE = 150 días – 30 días = 120 días

c) Calcule el monto de los recursos necesarios para sostener el ciclo del efectivo de la empresa

Inventarios $ 30,000,000.00 x (90/365) $ 7,397,260.27

+ Cuentas por cobrar $ 30,000,000.00 x (60/365) $ 4,931,506.84

- Cuentas por pagar $ 30,000,000.00 x (30/365) $ 2,465,753.42

= Recursos invertidos $ 9,863,013.69

d) Comente como podría la administración reduje el ciclo de conversión del efectivo.

EJERCICIO 14.3

CAMBIOS MULTIPLES EN EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO: Garrett Industries completa la rotación de su inventario 6 veces al año, tiene un periodo promedio de cobro de 45

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