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A .Antecedentes del gobierno corporativo. | Iniciaré estableciendo la definición de Gobierno corporativo, el cual podemos entender como “el conjunto de principios que norman la actuación de los órganos de gobierno en la empresa, como el Consejo de Administración y los diversos Comités que le apoyan. El Gobierno Corporativo se refiere a “El sistema bajo el cual las sociedades son dirigidas y controladas” (Definición del Código de Mejores Prácticas Corporativas del Consejo Coordinador Empresarial). El termino gobierno corporativo es asociado en primera instancia al término ¨Gobernanza” y fue introducido por Adam Smith en su libro “La riqueza de las naciones”: A continuación, una breve reseña del desarrollo del concepto : En la década de los años 90 surge abordando las diferencias de intereses entre la propiedad y la administración de la empresa. La preocupación por los problemas de gobierno corporativo en los países se presentó por primera vez en el “Informe Cadbury” (1992, Reino Unido), que recogía un “código de buen gobierno” al que las compañías que cotizaban en la bolsa de Londres debían adherirse. Este mismo año se publica el Informe COSO (EE.UU.) como el marco de trabajo para el establecimiento de un sistema de control interno en las organizaciones. El “Código Combinado”(1998) integra las diferentes recomendaciones que fueron apareciendo a lo largo de los años 90 (accionistas institucionales, remuneración del consejo, etcétera) adoptando el principio de “cumplir o explicar”: - La imposición a las compañías de informar cómo aplican las recomendaciones del Código Combinado.
- La necesidad de explicar por qué no se han aplicado las recomendaciones.
El respaldo internacional para el gobierno corporativo llega con la publicación (1999 y revisada en 2004) de los Principios de Gobernanza Corporativa por la OCDE, donde se definen los elementos principales y se adopta un modelo stakeholder. Estos principios han sido asumidos por los distintos países en la definición de sus recomendaciones y códigos de buen gobierno. La Ley “Sarbanes-Oxley” (2002, EE.UU.) aparece como respuesta a los escándalos corporativos ocurridos en ese país (Enron, Worldcom, etcétera). El principio de cumplir o explicar desaparece, introduciéndose responsabilidades penales a los administradores y ejecutivos de las compañías. Los códigos de buen gobierno han evolucionado, destacándose especialmente el “Código King III”[8] (Sudáfrica, 2009).
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b.Principales fracasos corporativos nacionales e internacionales que orillaron su creación y adopción en México. | - Caso Enron(2001) Incurrió en una serie de delitos y malversación de información sobre los beneficios que ofrecía, afectando a sus trabajadores y accionistas.(508 millones de dólares)
- Caso Barings(1995) Durante 11 años, un trader considerado una estrella de la oficina de Singapur, Nick Leeson, ocultó pérdidas en contratos de futuro en el mercado japonés.(1.4 billones de dólares)
- Caso New York Life: Incumplimiento de condiciones ofrecidas (65 millones de dólares) a los clientes en pólizas.
- Caso de Bancos Japoneses en crisis financiera(1995)s: Los bancos japoneses informaron de una cantidad importante de créditos que se mostraban en dificultad de pagos(400 millones de dólares)
- Caso Daiwa Bank(1995): Se falsificaron por 11 años documentos para ocultar pérdidas de la oficina de NY por ventas de bonos, propiedad del banco y de clientes, sin contar con las autorizaciones expresas.(1.1 billones de dólares)
- Caso Salomon Brother(1994): Anunció una provisión antes de impuesto para cubrir años de errores contables(217 millones de dólares)
- Caso Worldcom (2002): Violaron reglas de la preparación financiera, años de bonanza que acostumbró a los accionistas a recibir resultados positivos. Planes de compensación de ejecutivos basados en el corto plazo(3,800 millones de dólares)
- Caso Merck (2001): Por 3 años registraron ventas inexistentes de su filial médico (12,400 millones de dólares).
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c.Objetivos y controles que busca implementar el gobierno corporativo. | Las responsabilidades de este gobierno se derivan del mandato expresado en las actas constitutivas, estatus y acuerdos de la creación de las organizaciones establecidas por la Junta de Gobierno o reglamentos y leyes que la rigen. - Establecimiento, autorización y supervisión de la misión y plan estratégico de la organización.
- Establecimiento del tono ético y el impulso a la integridad.
- Vigilancia de las decisiones, acciones y resultados logrados por la alta dirección.
- Establecimiento de políticas generales y la estructura de la organización.
- Establecer y asegurar el funcionamiento del proceso de rendición de cuentas a los accionistas.
- Establecimiento del estilo y filosofía de la administración, en cuanto a la forma de tomar decisiones y riesgos.
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d.Organismos que lo regulan | Organismos y Regulaciones Internacionales: - Security and Exchange Commission (SEC) tiene como misión proteger a los inversionistas y, a la vez, mantener la integridad del Mercado de valores.
- International Federation of Accountants (IFAC) es una institución de investigación cuyas actividades primarias comprender el server al interés público, desarrollando estándares en las áreas de: auditoría, ética, educación; así como en los reportes presentados en el sector público financiero. Comprende los comités: PAIB}
- Organisation for Economic Co-OPeration & Development (OEDC) se encuentra conformada por un grupo de 30 países miembros que comparten la asignación de establecer un gobierno democrático en las empresas, en el que las partes que la integran tengan voz y voto y se eviten las decisiones tomados por unos cuantos y que afecten a los demás, así como una economía de mercado basada en libre intercambio de bienes y servicios.
Organismos y Regulación Nacionales: - Ley General de Sociedades Mercantiles: Emitida en 1934 con la finalidad de expedir leyes en materia de comercio y derecho procesal Mercantil que rijan a todas las empresas que existen, así como todas aquellas que tengan intención de constituirse en un futuro en territorio mexicano.
- Ley del Mercado de Valores: Emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Tiene como finalidad regular el funcionamiento así como establecer los requerimientos que deben cumplir las empresas mexicanas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores.
- Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana. Emitido en 1997, tiene como objetivo ser la base de actuación de todo profesional en el mercado bursátil, promoviendo altos estándares de conducta ética y profesional a fin de preservar la integridad del mercado y proteger los intereses del público inversionista.
- Código de Mejores Prácticas Corporativas: Elaborado en 1999, en él se establecen recomendaciones encaminadas a definir principios que contribuyen a mejorar el funcionamiento del Consejo de Administración y a la revelación de información a los accionistas.
- Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) Su principal función es la de emitir normas de información financiera que guarden relación con la tendencia mundial.
- Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas (IMEF) encargado de agrupar a los responsables de la administración financiera de las empresas e Instituciones más importantes del sector público y privado en México.
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e.Contexto nacional e internacional. | La gran mayoría de las empresas mexicanas son familiares, en este tenor, algunos de los miembros fundadores y propietarios participan en el Consejo de Administración e inclusive tienen cargos directivos. Los múltiples cambios en la última década que han permitido visualizar de manera diferente los negocios, han forzado un cambio en la estructura de los marcos de Gobierno Corporativo, el cual es un modelo de trabajo obligado para las empresas que cotizan en los mercados de valores o, en su caso, con grupos inversores diversos, que ha sido adoptado de manera voluntaria por organizaciones más pequeñas o medianas, de carácter familiar. En el ámbito internacional a raíz de la presión originada en los noventa, se han implementado acciones para reforzar los mecanismos de gobierno corporativo en el mundo. Varios países respondieron a estas presiones creando lineamientos o principios de gobierno corporativo en forma de códigos de mejores prácticas.
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f.Relación con los seis principios de la OCDE | Son utilizados como una guía específica para las personas que redactan las políticas, reguladores y participantes del mercado, a la vez que les sirve para mejorar el marco legal e institucional que sostiene al Gobierno Corporativo. Fueron públicos en 1999 y posteriormente revisados en 2003 y 2004. Se enlistan a continuación: - Asegurar las bases para un marco efectivo de Gobierno Corporativo que promueva los mercados eficientes y transparentes, consistentes con la ley y señalando claramente la división de responsabilidades entre las autoridades encargadas de la supervisión, regulación e implantación de las normas relacionadas con el Gobierno Corporativo.
- Proteger y facilitar el ejercicio de los derechos de los accionistas, así como las funciones claves que poseen como dueños.
- Asegurar un tratamiento equitativo de todos los accionistas, incluyendo los minoritarios y extranjeros, ya que estos pudieran obtener una compensación por la violación de sus derechos.
- Reconocer los derechos de los stakeholders, terceros interesados en la información de la entidad, establecidos por la ley o a través de acuerdo mutuo; así como fomentar la cooperación activa entre corporaciones y stakeholders en el desarrollo de la salud, empleos y el sostenimiento de las empresas financieramente.
- Asegurar un oportuno y acertado acceso y transparencia en cuanto a la información de la entidad, incluyendo su situación financiera, desempeño, directorio y gobierno.
- Asegurar una guía estratégica dentro de la compañía, el efectivo monitoreo del Consejo de Administración y sus responsabilidades.
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