Impacto De La Crisis Económica Y Financiera Mundial En Los Préstamos Hipotecarios De Panamá

Impacto de la Crisis Económica y Financiera Mundial en los Préstamos Hipotecarios de Panamá

PRIMERA PARTE

CRISIS QUE AFECTAN A LAS ECONOMIAS DE LOS PAISES Y LAS CAUSAS DE LOS INICIOS DE LA CRISIS SUBPRIME

Capítulo I

Conceptos Básicos de Crisis

A. ¿Qué es una crisis económica y financiera?

Actualmente nos encontramos bajo una crisis financiera, la cual amenaza en convertirse en una crisis económica mundial debido a las estrechas interconexiones que existe entre las economías por la llamada globalización, volviendo a estas interdependientes unas de otras.

Para entender mejor los avances de este trabajo veamos que quiere decir crisis económica y crisis financiera.

• “Crisis económica: situación caracterizada por una caída significativa y prolongada en los niveles de actividad económica y de empleo de un país o región”1

• “Crisis financiera: situación caracterizada por la inestabilidad de los mercados monetario y crediticio, acompañada de una pérdida de confianza en el funcionamiento del sistema financiero”2

1. Tipos de crisis económicas

Después de haber definido que era una crisis económica hay que recalcar que existe una gran variedad de causas y de tipos de crisis, pero aquí se mencionará los tres tipos de crisis económicas más importantes que han estado presentes durante siglos azotando a nuestra economía.

a. Crisis coyuntural

Ésta “se reconoce a través del ciclo económico y sus fluctuaciones cortas, en cuanto a variaciones en el proceso de crecimiento y sus variables fundamentales: aumento de la producción económica, aplicación de inversiones, dinámicas monetario-financiera”, entre otras .3

b. Crisis estructural

Cuando hablamos de este tipo de crisis nos referimos a “los desfases que se han registrado a largo plazo, entre las tendencias históricas y los cambios requeridos para el desarrollo del propio modelo capitalista de producción y la acumulación de capitales”.4

c. Crisis sistemática

“Es referente a los cambios económicos y sociales que acontecen en las estructuras básicas de la economía-mundo actual y a la transición que sobreviene a nivel del propio sistema capitalista”.5

2. Tipos de crisis financiera

Durante décadas la crisis financiera ha provocado turbulencias en el sistema financiero, como el que estamos viviendo hoy día, pero que esta vez se ha expandido por todo el mundo debido a la desregulación por la avaricia inhumana que hubo en el sistema financiero de varios países. Su influencia o su impacto en décadas anteriores han sido de forma devastadora en la economía de los países, especialmente los subdesarrollados.

Al igual como la crisis económica, también mencionaremos los principales tipos de crisis financieras que afectan a los países.

a. Crisis cambiaria

Se llega a dar cuando en un país el cambio del valor de su moneda se deprecia o se devalúa por motivos de un ataque especulativo. “De igual forma se considera crisis cambiaria cuando un gobierno para defender el tipo de cambio se ve obligado a hacer uso de grandes cantidades de reservas internacionales o a elevar considerablemente las tasas de interés”.6

b. Crisis bancaria

Ésta llega a darse cuando un sistema bancario está en un proceso de desregulación o liberalización, dejando atrás las normas obligatorias y olvidando así las reglas de prudencia bancaria. Esto causa una sobre inversión en busca de mayores ganancias, al punto de invertir o prestar en activos riesgosos, teniendo como consecuencia un exceso de morosidad y obteniendo como resultado la pérdida de confianza, que a su vez, convierte en el retiro masivo de los depósitos que el banco tuviese, llevándolo a una crisis de liquidez el cual no podrá resolver por medio de préstamos de otros bancos debido a la desconfianza bancaria que ya tiene, ubicándolo así a tener que necesitar la ayuda del prestamista de última instancia que será el banco central el cual toma esta medida para evitar mayores consecuencias.

c. Crisis de deuda externa

Esta crisis llegar a ser un hecho cuando un país no puede o no tiene la suficiente capacidad monetaria para cumplir con sus pagos a la deuda contraída en el extranjero, ésta morosidad es de origen tanto del sector público, como privado.

Ésta crisis tiene grandes repercusiones contra la economía debido a que:

• Se le restringe de nuevos créditos en caso de necesidad.

• Un aumento acelerado de la inflación dentro del país.

• Condiciones severas por parte de los acreedores.

B. Efectos de una crisis económica dentro de un país

Luego de haber visto lo que significa crisis económica y crisis financiera y los tres tipos de crisis más comunes de ambas, podemos decir que sea cual sea la crisis que se llegue a dar ésta tendrá efecto directo contra la economía y porlo general son fenómenos muy costosos que llevan a una reducción del crecimiento económico y en los peores casos a una contracción negativa.

Se puede mencionar que uno de los indicadores que nos muestra de forma inmediata el golpe de una crisis económica a la economía de un país es el Producto Interno Bruto (PIB), el cual esta relacionado con el desempleo y la pobreza.

1. Efectos en el Producto Interno Bruto (PIB)

El producto Interno Bruto se calcula con dos modelos principales, el de sistema de gasto que sería PIB= C (consumo) + I (inversión) + G (gastos) + XN (exportaciones e importaciones) y el sistema de ingreso que es PIB= YN (ingresos nacionales) + IID (impuestos indirectos) + DCC (descuento por consumo de capital). Para conocer los efectos que tendrá el PIB utilizaremos el sistema de gasto.

Podemos recalcar que toda crisis en los mejores casos crea una desaceleración a la economía provocando que esta disminuya y esto se debe a que el consumo (C) del país disminuirá, por la sencilla razón de que la personas tendrán menos dinero para utilizar debido al alza en los precios ya que su ingreso real será menor; habrá mayor desempleo, el cual estaremos hablando en el siguiente punto, provocando así menor cantidad de personas que tenga poder adquisitivo; la

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