Indicadores Financieros

INDICADORES FINANCIEROS

El análisis se enfoco en tres tipos de indicadores:

1. Indicadores de Liquidez: Es uno de los elementos más importantes en las finanzas de una empresa; por cuanto indica la disponibilidad de liquidez que dispone la compañía. Es por esto que se incluyo este tipo de indicador en el análisis por que permite medir la capacidad financiera que tiene la empresa para respaldar la necesidad y las obligaciones que conllevaran la inversión a realizar.

2. Indicadores de endeudamiento: Este indicador señala la proporción en el cual participan los acreedores sobre el valor total de la empresa. Sirve para identificar el riesgo asumido por dichos acreedores, los socios u accionistas del ente económico y la conveniencia o inconveniencia del nivel de endeudamiento. Es importante anotar que altos índices de endeudamiento solo pueden ser admitidos cuando la tasa de rendimiento de los activos totales.

3. Indicar de rentabilidad: El objetivo es establecer y expresar en porcentaje la capacidad de cualquier ente económico para generar ingresos; permiten determinar la rentabilidad de los activos y patrimonio de la compañía.

Liquidez de la compañía.

Grafica 1. Comportamiento Razón corriente y Liquidez.

Razón corriente Liquidez

2009 0,97 0,97

2010 1,10 1,10

2011 0,95 0,60

2012 1,98 0,78

Grafica 2. Comportamiento de los capitales de Trabajo.

KT KTN KTO

2009 1.931.985 -66.068 1.209.966

2010 2.493.183 222.352 2.087.159

2011 2.170.646 -116.322 1.424.324

2012 8.104.318 4.013.908 4.012.006

En los años 2009 y 2010 la liquidez de la compañía era óptima, en promedio por cada peso que tenía su totalidad era convertible en efectivo; en el año 2011 la liquidez disminuyo notoriamente debido a la inversión en equipo de computo que realizo; por lo que en primera instancia se recomienda no comprar este tipo de activos fijos por medios de pasivos o disminuyendo su activo disponible; se recomienda utilizar fuentes de financiación como leasing financieros que permiten adquirir inmediatamente los equipos y a su vez ser pagarlos en cuotas que no afectan notoriamente el flujo de caja de la compañía y permiten la opción de compra.

En el año 2012 la liquidez de la compañía aumento este es un elemento importante respecto a la inversión que se va a llevar a cabo y así poder continuar con su operación, cumplir con sus obligaciones financieras, con proveedores, empleados, sus necesidades de renovación de tecnología, etc. Cabe anotar que este aumento en la liquidez de la compañía esta íntimamente ligada al nivel de ventas que está presentando, el índice de rentabilidad y el manejo de la cartera de la misma.

En la razón corriente, en el 2012 obtuvieron el índice más alto, lo que mejora sustancialmente el resultado de la evaluación; puesto que significa que en la actualidad la compañía no cuenta con efectivo inmovilizado y contara con el disponible para cumplir con las obligaciones corrientes. Lo anterior se da debido a que la cobranza de la compañía no es lenta ni deficiente, al ser una empresa de servicios no corre riesgos de perdida y baja rotación de inventarios y está generando el efectivo suficiente para cubrir con sus obligaciones.

El capital de trabajo con que se cuenta a pesar de ser muy inconstantes y tener fluctuaciones importantes se observa en el 2012 que este permite dirigir las actividades operativas sin limitaciones financieras significativas, posibilitando a la empresa a buscar fuentes de financiación para el proyecto a realizar sin poner en peligro o desequilibrar financieramente las actividades operativas; es decir, cumplir con el pago oportuno de las deudas u obligaciones ya contraídas. Cabe anotar que a pesar de tener un buen índice de capital de trabajo se encuentra en su mayoría en inversiones lo que podría tener un significado un poco desfavorable por que se está dejando de pagar obligación que mejorarían los pasivos por aumentar el número de inversiones; al cierre de 2012 no representan ingresos no operacionales significativos.

El capital de trabajo actual debe ser analizado más detalladamente por el gerente de la compañía para emplear los fondos provechosamente y no adquirir inversiones innecesarias o poco rentables.

Endeudamiento de la Compañía.

Grafica tres. Comportamiento Pasivos.

Deuda total Deuda CP

2009 2.629.303 1.998.053

2010 3.010.414 2.270.831

2011 2.322.252 2.286.968

2012 4.090.409 4.090.409

Grafica cuatro. Comportamiento de las estructuras

Estructura Cte Estructura K

2009 62% 38%

2010 61% 39%

2011 63% 37%

2012 39% 61%

El aumento significativo en los pasivos de la compañía se ven reflejados en el superávit del flujo de caja que se está llevando a inversiones y no se están cancelando los

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