Insolvencia Financiera Y Los Costos De Insolvencia

Insolvencia financiera y costos de insolvencia financiera

Toda organización debe tener presente que existen constantes riesgos y problemas que se deben afrontar y superar, un elevado endeudamiento puede ocasionar la insolvencia financiera de la firma. Si la firma se encuentra en la situación concreta de dificultades financieras podría tomar decisiones bajo presión que afectarían su resultado operativo.

Liquidez.- Es la capacidad de una empresa para atender a sus obligaciones de pago a corto plazo.

Solvencia.- Es la capacidad que tiene una empresa para poder atender el pago de sus compromisos adquiridos a largo plazo.

Insolvencia financiera

Es la incapacidad de una empresa para hacer frente al pago de sus deudas o cuando cumple con dificultad sus compromisos de pago.

Los costos de insolvencia financiera

Son aquellos costos asociados a la falta de pago de las obligaciones financieras, estos se incrementan en la medida que la deuda financiera va creciendo, y a medida que estos van creciendo la crisis de la empresa se va empeorando, estos costos están relacionados con:

• La reducción de las ventas, quizá por el deterioro de la imagen de la empresa.

• Costos resultantes de conflictos entre accionistas y acreedores.

• Costos por enfrentar la bancarrota

Costos directos

Se considera costos directos a los costos legales y administrativos, honorarios de abogados, consultores y expertos. Los costos directos si bien resultan muy grandes en términos absolutos, estos costos constituyen en realidad un porcentaje mínimo del valor de una empresa.

Costos indirectos

Se considera costos indirectos al daño a la imagen y reputación de la empresa, las oportunidades pérdidas de inversión, las restricciones crediticias, conflictos con proveedores, pérdida de ventas, conflicto con trabajadores. Los costos indirectos suelen ser mucho más mayores que los indirectos.

La empresa que atraviesa por dificultades financieras suele modificar su comportamiento a causa de las circunstancias. Las acciones más comunes son las siguientes:

o Aumentar el crédito de corto plazo, para financiar vencimientos.

o Recortar costos, bajando la calidad de sus productos.

o vender activos, afectando la base productiva.

El efecto de los costos de insolvencia

La probabilidad de que la empresa sea incapaz de hacer frente a las obligaciones financieras contraídas por su endeudamiento aumenta cuanto mayor sea el tamaño de este. Se incurrirá en costos aún mayores si la empresa se declara insolvente e inicia el procedimiento legal de quiebra, es preciso señalar que el problema de la quiebra son los costos que conlleva esta como por ejemplo:

a) Las discusiones con los acreedores suelen retrasar la liquidación de los activos, llevando a un deterioro físico, u obsolescencia

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