Inversión y financiamiento

Capítulo 7:

Inversión y financiamiento

7.1 INVERSIÓN

La implementación del proyecto implica el uso de una serie de recursos, los cuales deben ser identificados en forma minuciosa, porque de ello depende que al momento de implementar el proyecto no surjan problemas, que al final podrían atentar contra la implementación del proyecto. Por tal motivo es importante que aquellos que promuevan una inversión conozcan profundamente lo que pretenden realizar o en todo caso profundicen sobre el tema si es que no hay un conocimiento total.

7.1.1 DEFINICIÓN DE INVERSIÓN

La inversión son los recursos (sean estos materiales o financieros) necesarios para realizar el proyecto; por lo tanto cuando hablamos de la inversión en un proyecto, estamos refiriéndonos a la cuantificación monetaria de todos los recursos que van a permitir la realización del proyecto.

Por lo tanto cuando se va a determinar el monto de la inversión, es necesario identificar todos los recursos que se van a utilizar, establecer las castidades y en función de dicha información realizar la cuantificación monetaria..

Cuando se determina la inversión necesaria para el proyecto se tiene que tener cuidado en lo siguiente:

- La Subvaluación

Es importante que al momento de averiguar precio de los recursos, estos sean reales, porque el indicar precios inferiores (bajo la par) podría en el futuro truncar el proyecto por falta de financiamiento.

- La Sobrevaloración

Si la subvaluación nos puede ocasionar problemas de financiamiento, la sobrevaloración, que es fijar los precios por encima de su real valor (sobre la par), nos puede ocasionar gastos financieros elevados, que al final repercuten en las utilidades proyectadas del proyecto.

En el proceso de determinar la inversión podemos clasificarla en:

7.1.2 INVERSIÓN FIJA

Son aquellos recursos tangibles (terreno, muebles y enseres, maquinarias y equipos, etc.) y no tangibles (gastos de estudios, patente, gastos de constitución, etc.), necesarios para la realización del proyecto

7.1.3 CAPITAL DE TRABAJO

Son aquellos recurso que permiten que la empresa pueda iniciar sus actividades, entre lo que tenemos efectivo, insumos, etc.

Modelo para determinar la Inversión en un Proyecto

INVERSIÓN

I. Inversión Fija

a. Tangible

- Terreno

- Construcción

- Maquinarias y equipos

- Muebles y enseres

- Accesorios

- Otros

Total

b. Intangible

- Gastos de Estudios

- Gastos de constitución

- Patente

- Promoción

- Otros

Total

II. Capital de Trabajo

a. Efectivo

b. Insumos

Total

INVERSIÓN TOTAL

Ejemplo Resuelto

Considerando la siguiente información, determinar la inversión necesaria para implementar un proyecto relacionado a la industria textil, y elaborar los anexos que justifiquen las cifras que se han consignado

Solución:

INVERSIÓN

I. Inversión Fija

a. Tangible

- Terreno

- Construcción

- Maquin. y equip. (anexo 01)

- Muebles y enseres (anexo 02)

- Accesorios (Anexo 03)

- Otros

Total

b. Intangible

- Gastos de Estudios

- Gastos de constitución

- Patente

- Promoción

- Otros

Total

$ 12,500

$ 7,500

$ 6,800

$ 2,450

$ 1,500

-------

$ 30,750

$ 1,850

$ 850

$ 150

$ 200

----

$ 3,050

II. Capital de Trabajo

a. Efectivo

b. Insumos (anexo 04)

Total

$ 6,500

$ 2,800

$ 9,300

INVERSIÓN TOTAL $ 43,100

Nota:

Los anexos son cuadros adicionales que nos proporcionan una información detallada de ciertos rubros, de tal manera que se justifique del porque se han consignado ciertas cifras en el cuadro de la inversión.

A continuación mostraremos un ejemplo con el rubro de Maquinarias y Equipos.

Anexo 01: Maquinarias y Equipos

Cantidad Concepto C / U Importe

03

06

02

02

03 Maq. Cost. Rect.

Maq. Remall.

Mar. Cort

Maq. Boton.

Maq. Bast.

Otros $ 350

$ 450

$ 290

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