JAPONES

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL

ACTIVIDAD 5

1. De acuerdo con la siguiente información, determine en cada caso si el arbitraje triangular es posible. Si es así, calcule el beneficio máximo que se puede generar de acuerdo con la inversión inicial. Explique el proceso.

1. MXN17.20/USD

MXN13.00/CAD

USD0.78/CAD

Inversión inicial: MXN500,000

1. JPY120/USD

JPY200/GBP

USD1.58/GBP

Inversión inicial: JPY20,000,000

1. NZD1.52/USD

AUD1.32/USD

NZD1.20/AUD

Inversión inicial: NZD50,000

1. Asuma que EE.UU. tiene una tasa de interés anual del 5% y Canadá del 10%. El tipo de cambio spot es CAD1.28/USD y el tipo de cambio forward a un año es CAD1.26/USD. Canadá es el país local. Calcule la ganancia/pérdida haciendo el arbitraje de interés cubierto para el inversionista canadiense. La inversión inicial es de CAD500,000.

1. Tenga en cuenta la siguiente información:

a) Usted tiene MXN1,000,000 para invertir.

b) La actual cotización del dólar australiano es de MXN12.05

c) El tipo de cambio forward a 180 días del dólar australiano es MXN12.20

d) La tasa de interés a 180 días en México es de 3.5%

e) La tasa de interés a 180 días en Australia es del 0.5%

Calcule la ganancia/pérdida de un inversionista mexicano si lleva a cabo el arbitraje de interés cubierto.

¿Cuál sería el escenario para un inversionista en Australia? Calcule su ganancia/pérdida también, si él tiene AUD300,000 para invertir.

1. Considere la siguiente información:

a) La actual cotización de la libra esterlina es de JPY185.

b) El tipo de cambio forward a 90 días de la libra esterlina es JPY185.

c) La tasa de interés de 90 días en Japón es del 1%

d) La tasa de interés de 90 días en Gran Bretaña es del 3%

Calcular la ganancia/pérdida para un inversionista británico si lleva a cabo el arbitraje de interés cubierto con GBP500,000.

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