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Publicado: 2011-09-21T09:30:00

SABMiller compra a Foster's por US$10.200 millones

SABMiller compró Foster's Group por US$ 10.200 millones.

El gigante cervecero SABMiller acordó el miércoles comprar de su rival Foster's Group por 9.900 millones de dólares australianos (US$ 10.200 millones), tras negociaciones entre las partes de la semana pasada que terminaron en un brindis con cerveza. El acuerdo, que llega tras meses de enfrentamiento, se cerró gracias a que el presidente ejecutivo de SABMiller, Graham Mackay, ofreció elevar la oferta en 20 centavos a 5,10 dólares australianos por acción.

Solo después de eso pudo celebrar con el presidente del directorio de Foster's, David Crawford.

"Estaba claro que no estábamos tan lejos, así que comenzamos a conversar la semana pasada y ésta me senté con David Crawford para tomar un par de cervezas", dijo Mackay, tras anunciar la compra de la mayor cervecería de Australia.

Como parte del acuerdo, Foster's pagará US$ 0,30 por acción por una devolución de capital que anunció en agosto y un dividendo de 13,25 centavos. Así el valor total del acuerdo, incluida la deuda, es de 11.500 millones de dólares australianos.

SABMiller, que tiene su sede en Londres y elabora las marcas Peroni, Miller Lite y Grolsch, lanzó su oferta inicial en efectivo por 9.500 millones de dólares australianos, o 4,90 dólares australianos por acción, el 21 de junio.

Luego hizo la oferta hostil al llevarla directamente a los accionistas al mismo precio el 17 de agosto, pero Foster's rechazó ambas ofertas por considerarlas bajas.

SABMiller dice que la oferta es parte de su estrategia para crear una atractiva base mundial y se suma a sus operaciones en los mercados emergentes de Africa, América Latina, Asia y Europa Oriental.

SABMiller ha sido considerado por mucho tiempo como el favorito para adquirir a Foster's, ya que otras grandes cerveceras rivales están cargadas con altas deudas tras recientes adquisiciones.

Fosters's es considerada atractiva por sus altos márgenes de ganancia y posición dominante en Australia, aunque los volúmenes de cerveza han disminuido recientemente por el clima y un descenso en el consumo.

Analistas dicen que el precio pagado estuvo en la parte alta de adquisciones recientes de cervecerías, pero que Foster's tiene uno de los más altos márgenes del mundo en el negocio y es una de las pocas empresas del sector en el mercado para comprar.

"Estoy algo sorprendido de que el directorio haya decidido tan rápido y aprobara una oferta que se ve marginalmente más alta", dijo el gestor de fondos Theo Maas, de Arnhem Investment Management en Sidney.

El negocio de Foster's que adquiere SABMiller representa cerca

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