MAPA CONCEPTUAL - MERCADOS FINANCIEROS

Semana 1:

PLANEAMIENTO ESTRATEGICO

• PLANEAMIENTO: Proceso de establecer objetivos y elegir los mejores medios para lograr estos objetivos antes de tomar acción.
• PLANEAMIENTO ESTRATEGICO: Proceso por el cual los directivos de la empresa y encargados de cada área definen la visión del futuro y desarrollan los procedimientos y operaciones necesarias parar lograr ese  futuro.
• Responde 3 preguntas

1. ¿A dónde vamos?
2. ¿Cuál es el ambiente en el que estamos operando hoy?
3. Como llegamos donde queremos estar?

PRODUCTIVIDAD

• Productividad: evalúa la capacidad de la empresa para elaborar productos o servicios que son demandados por los clientes, con un uso eficiente de los recursos utilizados.
• Para poder incrementar el valor agregado es necesario:

• Producir lo que el mercado (cliente) valora
• Hacerlo con el menor consumo de recursos, lo que permitirá reducir los costos.

• Precio de venta = Costo + Beneficio
• Dos criterios de evaluación del desempeño de una empresa en lo referente a productividad y calidad:

• Eficiencia
• Eficacia

• Como se mejora la productividad:

• Se mejora innovando

• Tecnología
• Organización
• Recursos humanos
• Condiciones de trabajo
• Calidad

ORGANIZACIÓN

• Herramientas para el análisis de las ventajas competitivas

• La cadena de valor
• El sistema de valor

• Valor: Es la cantidad que los compradores están dispuestos a pagar por lo que una empresa les proporciona.
• Cadena de valor: Modelo que permite identificar las actividades de una organización empresarial que general valor al cliente.

• Actividades de Valor: Son las distintas actividades que realiza una empresa.

• Actividades primarias: Son implicadas en la creación física del producto, su venta y transferencia al comprador así como la asistencia posterior a la venta.
• Actividades de soporte: Sustentan a las actividades primarias y se apoyan entre sí, proporcionando insumos, tecnología, recursos humanos y demás funciones que necesita la empresa.

• Las actividades de valor son la fuente de la ventaja competitiva
• Mejorar la productividad para generar un ciclo positivo:

• Beneficios → inversión → crecimiento

• Estructura organizacional

• Estructura funcional: en las áreas de Administración, logística, producción
• Estructura por clientes: en el área comercial

MANUALES ORGANIZACIONALES

• Manual de organización y funciones (MOF): Describe cada unidad orgánica, detallando las funciones que le corresponden.
• Manual de procedimientos (MP): Detalla las etapas y secuencias lógicas e interrelacionadas que deben seguirse para realizar operacionalmente funciones y/o procesos específicos.
• Flujo del proceso (FP): Se indica en forma gráfica la secuencia que debe seguirse para cumplir con determinada función o proceso.
• Manual de descripción de puestos (MDP): establece el perfil de los puestos de trabajo dentro de cada unidad orgánica y los requisitos que deben tener los empleados que los ocupen.

APLICATIVOS DE GESTIÓN DE INFORMACIÓN

• Herramientas de gestión de información del área, para la toma de decisiones

Semana 2:

MERCADOS FINANCIEROS:

Son aquellos donde se transan los productos financieros, provistos por los agentes económicos superavitarios y deficitarios.

• Productos Financieros: Cuentas de ahorro, depósitos a plazo, pagarés, hipotecas, leasing valores, derivados…
• Agentes económicos: familias, empresas, bancos, gobiernos, organismos multilaterales

• Intermediación financiera: Sistema conformado por mecanismos e instituciones que permiten canalizar los recursos superavitarios hacia los agentes económicos deficitarios.

• Tipos de intermediación

• Indirecta: a través de instituciones financieras
• Directa: a través del mercado de capitales

INTERMEDIACIÓN INDIRECTA

• Control de riesgo: El riesgo se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financiera para una organización
• Riesgo crediticio del Prestatario: asumido por el Intermediario
• Riesgo crediticio del Intermediario: asumido por el Ahorrista
• Características:

• Mercado donde se venden productos financieros emitidos por el Intermediario
• Los intermediarios tienen una red de agencias para captar depósitos y atender al publico
• Los inventarios invierten en publicidad para captar fondos y/o vender servicios asociados.

• Captación de fondos (lado pasivo)

• Depósitos a la vista (cuenta corriente): retiros mediante órdenes de pago (cheques), no generan interés, gastos de operación por cuenta del depositante.
• Depósito de ahorro: es un depósito a la vista (sin chequera), que paga un interés fijo.
• Depósito a plaza (a término): no se puede retirar los fondos hasta el vencimiento (excepto con castigo de interés), paga interés creciente en función al plazo

• Captación de fondos (lado activo)

• Crédito en cuenta corriente (sobregiro): autorización para girar fondos encima del saldo disponible, es de muy corto plazo y con alta tasa de interés pues no tiene garantía especifica
• Pagaré bancario: título valor por el cual el banco presta un monto fijo a ser cancelado

• Corto plazo (menos de 1año), déficit de capital de trabajo, compra local y/o importaciones de materia prima o mercadería, derechos aduaneros
• Mediano o largo plazo (más de 1año), compra de maquinaria, inmuebles, vehículos, refinanciación y/o consolidación de deudas

• Descuento bancario: el banco otorga un crédito y cobra los intereses por adelantado contra el giro o endoso a su favor de un título valor: pagaré descontados, descuento de letras comerciales
• Tarjeta de Crédito: Apertura de una línea de crédito, que se usa contra la presentación de establecimientos comerciales de boletas firmadas por el tenedor de la tarjeta

Intermediación directa: se da cuando el agente superavitario asume directamente el riesgo de otorgar fondos al agente deficitario

• Ventajas:

• Permite alcanzar eficientemente plazos, entre el ahorro a largo plazo y la inversión de largo plazo
• Permite elegir a los inversionistas la combinación de rentabilidad esperada y grado de riesgo que desea asumir

• Participantes en la intermediación Directa

• Inversionistas institucionales: Los agentes superavitarios, como los bancos AFP, Fondos de pensiones internacionales, Cias Seguros, Fondos Mutuos, Fundaciones... Buscan colocar sus fondos excedentes buscando una rentabilidad como un riesgo calculado
• Mercado de capitales: Se negocian títulos-valores y se produce la intermediación
• Segmentos definidos:

• Mercado primario: Mercado donde se colocan valores recién emitidos y que permite captar recursos a la empresa para efectuar sus inversiones, ampliaciones o cumplimiento de obligaciones
• Mercado secundario: Mercado que da liquidez a los valores ya emitidos primariamente

• Mercado bursátil: Mercado reglamentado, en el que los valores se transan, previo registro, en la bolsa de valores del país o ciudad
• Mercado extrabursátil: mercado con menos regulaciones y registros, en el que transan todo tipo de valores.

• Tipos de valores que se negocian en los mercados financieros

• Valores representativos de deuda: bonos, obligaciones, letras (INSTRUMENTOS DE RENTA FIJA)
• Valores representativos de propiedad: acciones, llamados (INSTRUMENTOS DE RENTA VARIABLE)
• Valores representativos de derechos: sobre los 2 valores anteriores, también se lama PRODUCTOS DERIVADOS (forwards, futuros, opciones)

...