Matematica Financiera

En una operación de exportación una empresa recibe un pagaré por $285000.00 a 180 días de plazo y que devenga un interés mensual de 1%. A fin de contar con recursos líquidos, la empresa descuenta el documento en su banco y éste lo acepta cargando un interés de 10% anual convertible trimestralmente .¿Cuál es el importe neto que recibe la empresa?

M = $285.000,00 (valor futuro del pagaré)

i = 1% mensual (Tasa de interés por periodo de la deuda)

plazo = 180 días (Tiempo en que se pagará la deuda)

plazo = 0 días (tiempo transcurrido desde que se documentó la deuda)

plazo = 180 - 0 = 180 días (plazo por el que se anticipa el pago)

j = 10%

m = 4 ( número de capitalizaciones dentro del año )

Se busca el valor actual considerando el descuento y sin que haya transcurrido tiempo desde que se firmó el pagaré.

i = j / m = 0,10 / 4 = 0,025, es decir, el 2,5%.

n = 180 días o, lo que es lo mismo, 180 / 90 = 2 trimestres.

Fórmula a aplicar, la del valor actual a interés compuesto en una operación de desceunto

C = M ( 1 + i )^-n

C = 285.000,00 ( 1 + 0,025 )^-2 = 285.000,00 * 0,9518144 = $ 271.267,10 será el importe neto que reciba la empresa.

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