Monografía

Capítulo I

Presentación

1.- Funciones Financieras

1. Función Pago        4

1. Pago  prin        9
2. Pago  print        10
3. Pago  int.entre.        15

2.- Valor Futuro        17

3.- Valor Actual o  valor presente        20

4.-  Valor Actual Neto        24

5.- Tasa Interna  de Retorno        33

6.-  Autoevaluación        39

Capítulo II

1.- Estados Financieros        40

1.1.   Objetivos y Utilidad        41

2.- Análisis Financiero        43

1. Objetivos        47
2. Métodos de Análisis        48

2.3 Método Vertical        48

1. Método  Horizontal        52
2. Método de  Índices o Ratios        56

3.-  Estados Financieros Proyectados        81

4.- Estado de Cambios en el  Patrimonio Neto        90

5.- Estado de Flujo  de Efectivo        92

6.-  Autoevaluación        98

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Concepto:

El Estado de Flujos de Efectivo es el estado financiero básico que nos informa los cambios del efectivo y equivalentes de efectivo en un periodo determinado, también nos informa como se ha generado y en que se ha utilizado el efectivo.

Éste Estado Financiero nos muestra por separado tres actividades en las que hubo movimiento de efectivo y equivalente de efectivo, éstas son:

Actividades de Operación: nos muestra los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo derivadas de la principal actividad del ente económico

Actividades de Inversión: nos muestra los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo derivadas del otorgamiento y cobros de préstamos, la compra o venta de acciones y de inmuebles, maquinaria y equipo o de equipos necesarios utilizados por la empresa en la producción de bienes y servicios.

Actividades de Financiamiento: nos muestra los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo derivadas de la obtención de recursos de los accionistas para mantener la empresa operativa, el retorno de los beneficios de la inversión hecha.

Los flujos de entrada y salida para cada actividad se han clasificado de la siguiente manera:

Flujos de Efectivo de las Actividades de Operación

Los flujos de efectivo de las actividades de operación, provienen generalmente de las transacciones en efectivo, y otras partidas que entran al cálculo para determinar la utilidad neta del ejercicio.

1.- Las entradas de efectivo de las actividades de operación son:

a.- Cobros de efectivo por la venta de bienes o servicios. b.- Ingresos por Cuentas por Cobrar a largo plazo.

c.- Ingresos de efectivo por cobros de préstamos, y otros documentos de deuda e intereses sobre títulos y dividendos.

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