Sistema Financiero

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

1. Reseña Histórica:

La evolución de estos últimos años ha estado marcada por grandes cambios. En febrero de 1986, la participación en los Depósitos Totales en Moneda Nacional ha sido la siguiente: Banca Comercial 68%, Banca Estatal de Fomento y Banco Central Hipotecario 17,6%, Financieras 9,2% y Mutuales 5,2%. El 48% de los depósitos de la banca comercial se concentraba en entidades del Estado. Menos del 5% de la banca tenía participación extranjera. A la fecha actual, la Banca Estatal de Fomento, el BCH y las Mutuales han desaparecido. La banca comercial (Cuyas actividades se han extendido para ser bancos múltiples) tiene una importante participación extranjera. Las financieras tienen actualmente una cara totalmente diferente, comparada con algunos años atrás.

En el período 1993 – 1998, el negocio bancario (colocaciones y depósitos) se ha caracterizado por un crecimiento considerable, seguido por una caída en el año 1999. Conforme a las cifras de la SBS, los depósitos se han incrementado de un nivel de US$ 5 250 millones (total obligaciones sujetas a TOSE) a diciembre de 1994, US$9 300 millones a diciembre de 1995 y US$ 12 742 millones a octubre de 1999.

La cartera vigente de colocaciones (total de colocaciones brutas menos préstamos vencidos, en judicial y refinan-JEAN RONA S. UNMSM 169 ciados) se expandieron de US$ 7 088 millones a diciembre de 1995 a US$ 10457 millones a octubre de 1999 (+48%).

Considerando el período 1993 y 1998, conforme a SAB Macro valores sudamericano, la cartera vigente de créditos se expandió más de cuatro veces. Sin embargo, esta evolución tuvo su lado oscuro: la crisis que empezó en setiembre de 1998 llevó a un fuerte deterioro de las carteras. Según las cifras de la SBS, el ratio de morosidad (créditos vencidos y en judicial versus total de colocaciones brutas) se situaba en 5% en 1997, alcanzando 10,3% en junio de 1999 y 8.9% a octubre de 1999. Si sumamos los préstamos refinanciados, la relación llega a 14% a octubre de 1999.Para explicar el origen de la recesión actual, se suele mencionar la crisis internacional de 1998 y 1999 (Asia, Rusia, Brasil) y el Fenómeno de El Niño. Sin embargo, en la opinión de muchos profesionales, el problema se generó también a partir de la política crediticia demasiado optimista y en algunos casos imprudentes de varias instituciones financieras en los años anteriores, particularmente en la banca de consumo, pero también en otras áreas. Entre otros, se ha permitido un endeudamiento excesivo de empresas en sectores afectos a cambios bruscos en sus ventas, tal como varias compañías pesqueras, contraviniendo un principio básico en finanzas según el cual altos ratios de deuda son particularmente riesgosos en industrias cíclicas.

La crisis provocó un cambio radical de la política crediticia de los bancos, pasando de un gran optimismo a una prudencia algunas veces exagerada, condenando a muchas empresas a la falta de liquidez y parálisis de su negocio. La cartera vigente de créditos se redujo de su punto record de cerca de US$ 13 000 millones en 1998 a US$ 10 189 millones a noviembre de 1999.Cabe resaltar que no es la primera vez que el sistema bancario se deja sorprender por una crisis. Por ejemplo, en 1992, el ratio de morosidad excedió 10%.

2. Situación del Sistema Financiero Peruano

En los últimos años la economía peruana se vio afectada por una serie de situaciones adversas. Posteriormente, la volatilidad de los mercados financieros internacionales originó la disminución de las líneas de crédito del exterior, con la consecuente reducción de la liquidez de las empresas del sistema financiero peruano, las cuales se vieron obligadas a restringir el otorgamiento de créditos. Todos estos factores promovieron la caída de la demanda interna de dinero, situación que se vio agravada durante el año 2000 debido a la inestabilidad política.

La inestabilidad política y la incertidumbre económica afectaron de diferente manera el desenvolvimiento del sistema financiero. Si bien algunas empresas se vieron más afectadas que otras, en conjunto lograron hacer frente a la coyuntura adversa gracias a las acciones adoptadas tanto por el sector privado como por las entidades reguladoras y supervisoras del Gobierno.

A fines de 2000, al margen de los problemas que enfrentaban dos bancos locales, el sistema financiero mostraba adecuados niveles de solvencia y liquidez. Asimismo, hacia fines de ese año se observó la reversión de la tendencia negativa que venía registrando en los últimos años la tasa de variación anual de las colocaciones y la estabilización del nivel de morosidad de la cartera crediticia luego de varios meses de constante crecimiento.

El conjunto de medidas adoptadas por los diversos agentes que participan en el sistema financiero permitió mantener su estabilidad y evitar que se desencadene una crisis que hubiera agudizado la difícil situación de la economía. La SBS vigiló la adecuada clasificación de cartera y constitución de provisiones por parte de las empresas del sistema financiero, exigiéndoles a aquéllas que así lo requiriesen.

3. Situación de las otras entidades del sistema financiero en el año 2000.

A fines del año 2000, operaban en el sistema financiero peruano las mismas 5 empresas financieras que operaban a fines de 1999. Es importante señalar el crecimiento de Financiera Cordillera a través de su agresiva campaña publicitaria para colocar su principal

...