ANALISIS FINANCIERO CAPITAL DE TRABAJO

ANALISIS FINANCIERO

CAPITAL DE TRABAJO

CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO Y ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS.

Cía. Flamingo quiere determinar el efecto que la razón del ciclo de su inventario y los días necesarios para la cobranza de las ventas (DCV) tiene en su ciclo de flujo de efectivo. En el presente año, las ventas de la Cía. Flamingo (todas a crédito) fueron $180,000 y ganó una utilidad neta de 5%, o $9,000. El costo de venta equivale a 85% de las ventas. El inventario rotó ocho veces durante el año y el DVC, o el periodo promedio de cobranza, fue de 36 días. La empresa tenía activos fijos por un total de $40,000. El periodo de diferimiento de las cuentas por pagar de la Cía. Flamingo es de 30 días.

Se pide:

a. Calcule el ciclo de conversión de efectivo de Cía. Flamingo

b. Suponiendo que la Cía. Flamingo tiene cantidades insignificantes de efectivo y valores negociables, calcule su rotación del activo total y el rendimiento sobre los activos (RSA).

c. Suponga que los gerentes de la Cía. Flamingo creen que la rotación del inventario puede aumentar a 10. ¿Cuáles habrían sido el ciclo de conversión de efectivo, la rotación del total del activo y el RSA de la Cía. Flamingo si la rotación de inventario hubiera sido 10 en ese año?

INVENTARIO EN CAPITAL DE TRABAJO Y CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO.

Acumuladores LTH es un importante productor de baterías (acumuladores) para automóviles. Produce 1,500 unidades por día a un costo unitario de $6 por materiales y mano de obra. La empresa tarda 22 días en transformar las materias primas en una batería. Cía. LTH otorga 40 días a sus clientes para pagar sus baterías y la empresa por lo normal paga a sus proveedores a los 30 días.

Se pide:

a. ¿Cuál es la duración del ciclo de conversión de efectivo de la Cía. LTH?

b. Si la Cïa. LTH siempre produce y vende 1,500 baterías por día ¿qué cantidad de capital de trabajo debe financiar?

c. ¿Cuánto podría reducir la Cía. LTH sus necesidades de financiamiento de capital de trabajo si pudiera extender el periodo de diferimiento de las cuentas por pagar a 35 días?

d. La gerencia de la Cía. LTH quiere analizar el efecto que un nuevo proceso de producción propuesto tiene en la inversión en capital de trabajo. El nuevo proceso de producción permitiría a LTH disminuir a 20 días el periodo de conversión del inventario y aumentar su producción diaria a 1,800 baterías. Sin embargo, el nuevo proceso podría provocar que el costo de los materiales y la mano de obra se incrementara a $7. Suponga que el cambio no afecta el periodo de cobranza de las cuentas por cobrar (40 días) ni el periodo de diferimiento de las cuentas por pagar (30 días), ¿Cuál será la duración del ciclo de conversión de efectivo y la necesidad de financiamiento del capital de trabajo si se pone en marcha el nuevo proceso de producción?

POLÍTICA DE CAPITAL DE TRABAJO.

Cía. Itza quiere determinar el nivel óptimo de los activos circulantes para el año próximo. La gerencia espera que las ventas aumenten a unos $2 millones como resultado de una expansión de activos que está realizando en

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